不少伟大人物的生存逻辑就是战斗,京城的私募大鳄也是这样。他们认为,未开化时代的文明是为了争夺权利而战,开化时代的文明是为了创造财富或者争夺资本而战,在战场上是没有谁对谁错,只有胜利者和失败者。
在中国证券市场的前十五年中,笔者有幸辅佐了几位靠资本市场起家的亿万富豪,他们的生存智慧确实有着强烈的魅力色彩,但却少为普通的投资者所知。
而未来十年,是十几亿中国人民,几千万投资者奔赴小康社会的十年,除了良好的愿望,脚踏实地的工作,我们也需要简洁适用的思维方法,为此笔者回忆过去,发现许多亿万富豪的发迹史与天时、地利、人合的配合相得益彰,下面笔者把部分资本市场亿万富豪的发迹思维进行扼要的总结,可能会对一些读者的思维有所启迪。
一、私募融资成功的三大关键
首先,要有良好的投资者资源,能够根据企业融资需求寻找合适的投资者。目前私募市场上的投资者可以分为以下几类:外资、风险投资机构、产业投资机构和大型企业集团,他们的投资口味和要求各不相同。比如,外资往往看重行业的发展前景和企业在行业中的地位,喜欢追求长期回报,投资往往是战略性的；风险投资机构追求资本增值的最大化,他们的最终目的是通过上市、转让或并购的方式,在资本市场退出；产业投资机构的投资目的是希望被投资企业能与自身的主业融合或互补,形成协同效应；大型企业集团投资往往是为了其产业结构调整的需要。券商要在充分了解融资方和投资方需求的基础上,牵线搭桥,促成美满姻缘。
其次,要设计一个合理的融资方式,包括股权定价、支付方式、股权结构等等,这是双方能否成交的关键,也是中介机构能充分发挥自己专业水平的地方。比如股权定价,不能让企业觉得股权被贱卖了,也不能让投资方觉得太贵,这既需要根据不同的行业和企业进行精准的估值,也需要了解买卖双方的心态,使价格能为各方所接受。再比如说期权设计,期权计划是在私募过程中投资者较为关注的问题,同时也是企业管理者与投资者进行谈判的关键因素。在实际操作过程中,期权的定价通常是公司与股东之间的一个矛盾。一般说来,期权定价不宜超过私募价格的20%,否则,一方面会影响到公司报表的“好看”程度,另一方面,如果股价跌至期权价格以下,会导致公司雇员的流失。
第三,还要有非常良好的沟通技巧。因为私募与兼并收购有所不同。兼并收购买方只有一个,而私募则往往要面对多个投资者,每个投资者的投资需求各有差异,需要一轮一轮地谈判,沟通的目的就是要为大家找到一个利益平衡点。
二、资本大鳄的人格魅力
1、独立人格多数私募大鳄都具有极强的独立人格,他们认为最高智慧的诞生必须有着强烈的追求和自强不息的创新精神,具有丰富的人生经历,我国私募行业的成功者多数文凭并不是很高,但是几乎所有人都是行过万里路的,决策有主见,但不固执。
2、私募大鳄在总结人生时,认为无论是事业还是人生,一个人注意培养提高自己的下列九个方面的素质,就距离成功的目标更近一些。这九个方面指的是,鸣、智、勇、技、奇、情、盟、毅、乐。