孔子曰：“三军可夺帅,匹夫不可夺志也。”一个人做什么都要有主心骨。股市上也一样,必也修“心志”乎。对应于人类漫长的进化,慢慢形成趋利避害的本能,也形成了人们的从众心理等弱点。如果将这些直觉用于股市,往往是错误的,将会导致不良后果。因为主力知道,只有利用散户人性方面的弱点,才可以赚到钱。
毋庸讳言,凡奔股市而来,都是为了获利,但总有人功利心切而事与愿违。表现在操作上,就是期望“赚快钱”、“赚大钱”、“不等待”、“不套牢”,普遍存在“幻想、惰性、贪心、恐惧”等心理偏差,诸此种种想要不出现,几乎是不可能的,因为它们是人性的表现,是与生俱来的。但是它们的表现程度是可以控制的。成功的投资家,是能够成功地把它们控制在一个适度的范围内,不使其影响理智的思维。本节想说明,对于心理偏差人人皆有并不可怕,可怕的是自己不察觉,更可怕的是听之任之。
幻想光环：“总感觉股价还会上涨”
人的本性存在一种倾向,只愿意相信自己潜意识中愿意相信的事,而不愿意相信真实世界所发生的事；只愿意听到自己潜意识中感到舒服的话,而不是真实的但逆耳的话。投资决策过程,经常就是一个选择过程。投资人从自己的利害得失出发,只关注对自己有利的消息,往往对市场走势有一种主观上的期盼,致使投资人不能客观地对市场进行观察。
输了不认赔,甚至还要加码,不及时止损。很多人不是不懂这个道理,就是心太软,下不了手。炒股绝对要有止损点,因为你绝不可能知道这只股票会跌多深。我们常常可以看到,不少投资人在明知道已经做错了以后,还不愿认错,这些人犯的错误就是不尊重市场。市场是客观的,当一个人输了的时候,就是市场明确告诉你犯了错误的时候。
不相信自己,却轻信别人。不少散户通过学习,掌握了很多分析方法和技巧,具有一定的分析水平。可当自己精心研究看中一只股票准备买进时,只要听旁边的股民随便说说“这只股票不好,不如XX有题材……”,立即放弃买入改买XX股,而当自己选的股涨起来时,却只有后悔的份。
预测迷局：“你掐准了告诉我”
投资者也好,投机客也罢,似乎都更关心预测。预测,几乎是人类千百年来的情结。它包含着人类对未来的渴知、对命运的膜拜、对不可知的恐惧。如果真正能预测未来,在多数人眼中那一定是接近“神”的境界了。但很多年来,所谓“极为精准的预测”,总是以传奇、故事,或者极其隐秘晦涩的方式在我们之间传播。
预测,也总是因为其伴随而来的各种神秘技术而披上神秘外衣。古时有龟甲占、草卜、奇门、术数,现代有仿真、混沌、模糊和超级计算机。中国有易经紫葳斗术,西方也不乏星占之法。从李天罡的《推背图》、刘伯温的《烧饼歌》,到现在的混沌预测、全息预测等专业科学预测体系,无不体现了人类源自基因深处的、对未来的孜孜渴求。由于股市是一个巨大的博弈场所,具有极大的不确定性,因而过分迷信“预测”,会掉进一个思维误区(见第5章)。
惰性困惑：“炒股干吗这么麻烦”
几乎人人心里都明白,天下没有免费的午餐,但绝大多数人,还是愿意获得免费的午餐。于是,他们就不能从心里真正面对并回答这个问题：股市投资究竟是一项事业,还是一种赌博？多数人是把它看成一种赌博,尽管绝不会在嘴上承认这一点。那么再问：如果你把股市投资看成是一项事业,那么你投入了多少时间和精力做投资前的准备工作？试想,如果一个人想当数学家、物理学家、电机工程师或者医生、律师等,他们第一要做的事,一定是去上学,以获取最必要的基础知识。