一是发现买错了股票。包括三种情形：（1）、判市错误,本以为大市已经企稳转暖,结果买入股票之后,大市继续走低,所买的股票亦随大市继续回调；（2）、误听人言,股友或传媒传闻某某股有利好题材,将会有较大升幅,信以为真,追涨杀入,结果一跌走跌,证明是讹传；（3）、买入股价过高,上升空间小,下跌空间大,形势恶化后不如先斩仓出局。
二是发现买入的基本理由已变。一般买入某只股票,都有几条基本理由,可是买入之后,却发现有的基本理由已改变,例如,某股原预告有高送配,后来大股东作梗,改为少送配,甚至不送配；又如某股原预告有重组题材,后重组不成功等。自己购买的理由变了,预期的上升空间没有了,则要赶快止损,否则将面临更大的损失。
三是大的利空出现。所谓大的利空,包括政策性风险、上市公司的重大变故或业绩大幅滑坡等。
四是股价跌破重要的支撑位或者重要的技术指标变坏。买入一只股票,每一个人都是预计它会升才买入,可是常常事与愿违,买入股票后,不升反跌,或者升后下跌,若是做短线的,应该先行斩仓出局,否则可能会越跌越深,直至将你套牢；如果是做中长线,如果你选股没有错,买入的理由没有变,介入的时机也不错,可以不应计较其一时的升跌。但如果跌破重要的支撑位,也可以考虑减仓或者暂时出局观望,待形势明朗后再作打算。
学会止损是股市投资生涯必须的入门阶段,不肯承认错误,认为“没有卖出去就没有亏”只能被看作是不敢面对现实。如果一家公司的前景你无法把握,而帐面又出现亏损的话,最好的办法是趁亏损仍然在较小的程度时斩仓。正所谓“小财不出,大财不进”。我们提倡长线投资,但长线投资绝不等于与股市较真。股市如棋,一步有变化,接下来的每一着都应该变化。在大盘的各方面因素都已处于很敏感的位置时,无论投资者还是投机者,其策略和目标都要跟着有所调整。“识时务者为俊杰”,在股市里和在人生中都是相同的道理。只有那些顺应潮流,根据股市变化而调整心态和目标,调整操作手法和思路的人才能成为股市里的胜者。
具体如何止损呢？首先我们要看止损的依据。一般来说,止损的依据是个股的亏损额,即当某一股票的亏损达到一定程度时,应斩仓出局；但止损的依据也可以是某个投资者的资金市值,这往往是针对投资者的整个股票投资组合而言的,当总的亏损额超过预定数值时,应减仓（减少持股）或清仓（完全离场）；止损的依据还可以是股市大势（即股指）,即当股指跌破预定点位时,应减仓或清仓。
其次是止损点的设置,这是止损计划的关键,一般根据有关技术位和投资者的资金状况来确定。但在不同的止损依据下,设置止损位考虑的重点也有所区别。如对个股止损,一般根据个股的技术位和投资者对亏损的承受能力来设置,奥尼尔则简单地规定亏损7％为止损位；对股指止损,则根据大盘的技术位和投资者对亏损的承受能力来设置；对资金止损,则主要根据投资者对亏损的承受能力来设置。不论哪种止损,需要考虑的莫过于亏损承受力和技术因素,前者是因人而异的,也无客观的标准而言,可以是奥尼尔的7％,也可以是你的10％；但技术因素则涉及到技巧和经验。常见的方法是结合技术位来设置止损位,比如,某个股因利好传闻而创出近期新高10．80元（假设原高点是10元）,投资者在技术性回调过程中以10．20 元买入,一般可考虑在股价跌破原高点10元时止损,但基于破位有效性的考虑,可确定低于原高点一定幅度（如3％或5％）的价格为止损位（如9．70元或9．50元）,究竟取什么幅度,则往往取决于投资者的经验和对该股股性的了解。
止损点的设置也要考虑大盘的因素。大盘猛挫时,个股难以幸免,大部分人都被深度套牢,此时止损点比平时要低。大盘一路阴跌,有走熊市的可能,止损点要高,等不到反弹就认错出局。大盘盘整或处于强势,止损点可以相对低一点,因为上涨可能性较大。但如果市场上主要是个股行情,就可以少考虑大盘影响。