同在中国股市,同遇2006年以来的大牛市,但却是有人欢喜有人愁。有的股民赚得盆满钵满,获得了几倍甚至几十倍的利润；而有的股民却仅获得一些蝇头小利,有的甚至还亏了本。原因何在呢？关键就是没有选中股票。我们说炒股票首先要看准大势,大势走牛,赚钱就容易。但是,真正要把钱赚到自己口袋里,则还需要选中股票。比如,在2006年,如果你选中了王府井,选中了泛海建设,选中了驰宏锌锗,则就可以获得五六倍的利润。但是,如果你选的是金德发展,那么你不但赚不到钱,反而还要丢掉一半的老本。由此可见,选股对于股民来说,是决定能不能赚到钱的最根本因素。
西方证券市场的投资者大都特别重视选股。巴菲特总结自己股海传奇的经验便是一句话：“永远只买你宁可跑好几条街,都非买这家公司产品不可的这家公司的股票。”事实上,给巴菲特带来巨大利润的也确实都是一些耳熟口详的好股票：如可口可乐、麦当劳、吉列、华盛顿邮报、联邦捷运公司等。洛克菲勒也特别强调,投资价值取决于公司的盈利能力与成长性。
与此形成明显对照的是,中国散户在选择股票上却马虎得多,草率得多。他们更多的是关心庄家的动向,热衷题材的炒作。不可否认,中国股市上的许多股价,与上市公司本身质地与经营状况联系并不是很密切,反而与庄家的操纵和题材的炒作密切相关。因此,过去散户关心庄家比关心股票多,重视题材比重视业绩多。这种现象显然是不正常的,是非理性的,随着市场的不断规范和不断成熟,也是不可能长久存在的。2006年以来的股市运行已开始显示出了这一迹象。特别是2007年春节后股指屡创新高,像上证指数就较长时间地站在了3000点以上,但是,跟着股指上涨的股票却并不多,大多数股价并没有突出的表现,有的股价甚至还停留在上证指数1800点、1500点甚至1300点的水平,还有的股票甚至还是处于下跌状态。现实告诉我们,如果我们不认真选择股票,盲目跟风,草率进股,则要上大当,吃大亏,赔大钱。
随着中国股市的不断规范与完善,个股的选择已越来越显示出其重要性。选对了股票,你可以大获全胜,而选错了股票,你则可能血本无归。那么,面对沪深市场1000多家上市公司,我们到底该挑选哪些股票作为投资对象呢？我们又如何能从这林林总总的股票中,挑选到有较大升值潜力与投资价值的黑马股、成长股呢？又如何回避那些坑人害人的劣质股呢？这便是本章我们要认真讨论的问题。
股票选择的基本原则
（一）、熟悉股票的特性
股票市场有一千多种股票,按上市的交易所不同分为深股、沪股；按交易的币种不同分为Ａ股、Ｂ股；按持有者身份不同分为国有股、法人股、职工内部股、公众股；按股票质地和市场活性又可分为蓝筹股、成长股、投机股、冷门股等等,不一而足,叫人眼花缭乱,目不暇接。选择什么样的股票才适合自己,这是投资者面临的第一选择。对此,我们的建议是,涉足股市前,最好先熟悉股票的特性,然后根据自己的投资思路、资金实力、操作水平以及风险承受能力选择相应特性的股票。
熟悉股票特性,是投资者选股不可忽视的课题之一。依上市股票的资本、业绩及涨跌变化等多方面的因素来分析,股票品种虽然林林总总,其特性并非千奇百怪,分类归纳以后,也不外乎几种类型。认识了股票的特性以后,投资者就可以针对其特性进行恰当选择。
1、大型股和小型股
根据股本大小,股票可分为大型股、中型股和小型股。在我国股市,大型股一般是指公众股总量在一亿以上的股票,中型股在五千万左右,小型股在三千万以内。大型股实力强,营运稳定,但由于炒作这类股票需要雄厚的资金,一般的炒家轻易不介入。大型股票在过去的最高价位和最低价位上,具有较强的支撑与阻力作用,因此,其历史上的高、低价位是投资者买卖股票的重要参考依据。投资者可在不景气的低价区内买进股票,而在业绩明显好转、股价大幅升高时予以卖出。