3.2.2 反转形态
股价走势朝某一方向波动,在趋势未改变之前,股价也朝反方向增加或减少,即在上升趋势时,即使股价出现回挡,但仍然能创新高；下跌时股价虽有反弹,但还会不断创新低；在外界因素影响下,逐渐改变其长期趋势,在一段时间内,股价出现相反方向的变化,在图形学中称之为反转形态。掌握了反转形态,也就把握了在股市中“抄底”或“逃顶”的时机。
1. 岛形变盘的形态
股价持续上升一段时间后,某日出现跳空缺口性加速上升,但随后在高位徘徊,不久却以向下跳空缺口的形式下跌,而这个下跌缺口和上升向上跳空缺口,基本处在同一价格区域的水平位置附近,使高位争持的区域在K线图表上看来,就像是一个远离海岸的孤岛形状,左右两边的缺口令这岛屿孤立地立于海洋之上,这就是顶部的岛形反转形态。
股价在持续下跌过程中也会出现岛形反转形态,持续下跌一段时间后,某日突然跳空低开留下一个下调缺口,随后几天继续下沉,但下跌到某低点又突然峰回路转,向上跳空开始急速回升,这个向上跳空缺口与前期下跌跳空缺口,基本处在同一价格区域的水平位置附近,使低位争持的区域在K线图表上看来,就像是一个远离海岸的孤岛形状,左右两边的缺口令这岛屿孤立地立于海洋之上,这就是底部的岛形反转形态,如图3-7所示。
图3-7 底部的岛形反转形态
上岛形往往在人们一片看好股市时出现,想买入股票但又没法在预期价格上买进,而平缓的升势又使人们按捺不住高价买进的欲望,于是出现缺口。但股价却无法继续上涨,看好看淡的开始相互换手,但多空争斗的结果无法维持高股价,出现跳空缺口向下转折,开始一轮跌势。
岛形图形一般出现在一个中级行情或一个长期行情中,一旦形成岛形,必须当机立断作出判断：上岛形出现后应做空,而下岛形出现时应做多。
研究判别要点：
两个缺口一般在同一水平价位上形成；岛形前一缺口为消耗性缺口,而后一缺口为突破性缺口。如：上岛形前一缺口为多方力量耗尽之缺口,而后一缺口为空方开始主导市场的空方突破性缺口。下岛形前一缺口为耗尽空头力量的缺口,而后一缺口为多方开始反攻的突破性缺口。在岛形形成期间成交量十分巨大,两个缺口间隔时间长则数周,短则为一天。
2. V型走势
盘中V型底,俗称“尖底”,形态走势呈V型,如图3-8所示。其形成时间最短,是研判最困难、参与风险最大的一种形态。但是这种形态的爆发力最强,把握的好,可以迅速获取利润。它的形成往往是由于主力刻意打压造成的,使得股价暂时性地过度超跌,从而产生盘中的报复性上攻行情。这属于短线高手最青睐的一种盘中形态。
图3-8 V型底形态
V型走势可分为：第一,V型走势下跌阶段。通常V型的左方跌势十分陡峭,而且持续一段短时间。第二,V型走势转势点。V型的底部十分尖锐,一般来说,形成这一转势点的时间仅三两个交易日,而且成交在这低点明显增多。有时候转势点就在恐慌交易日中出现。第三,V型走势回升阶段。接着股价从低点回升,成交量亦随之而增加。“伸延V型”走势是“V型走势”的变异形态。在形成V型走势期间,其中上升或是下跌阶段呈现变异形态,股价有一部分出现横向发展的成交区域,其后打破这一纠缠区,继续完成整个形态。倒转V型和倒转伸延V型的形态特征,与V型走势刚好相反。
市场揭示意义：由于市场中卖方的力量很大,令股价稳定而又持续地挫落,当这股抛售力量消失之后,买方的力量完全控制整个市场,使得股价出现戏剧性的回升,几乎以下跌时同样的速度收复所有失地；因此在图表上,股价的运行形成一个像V字般的下跌上升轨迹。
伸延V型走势在上升或下跌阶段,其中一部分出现横向的区域,这是因为形成这一走势期间,部分人士对形态没有信心,当这股力量被消化之后,股价又再继续完成整个形态。在出现伸延V型走势的纠缠区时,可以在纠缠区的低点买进,等待整个形态的完成,伸延V型与V型走势具有同样的指导走势倾向。
重要提示关注：
V型走势在转势点必须有明显成交量配合,股价在突破伸延V型的纠缠区顶部时,也必须有成交量增加的配合；在跌破伸延V型的纠缠底部时,则不必有成交量增加。