2.3 入市前的准备
股票投资要用到各种策略,而每一个策略是由若干细节组成的,缺少了细节也就谈不了策略,既然细节在投资过程中是一个客观存在,那在实战中我们如何对待细节呢？就盘面细节来说,由于着重于盘面交易状态的变化,很容易被误认为是为了短线投机。其实分析盘面细节主要在于观察和判断市场的交易状态,也是为了跟踪主力的动向。也许对于一些大资金来说,由于种种原因不一定会做这些工作,但对于广大的散户投资者来说,既没有雄厚的研发力量也没有取之不尽的资金,要想在市场上成为少数赢利者,必然会想到要了解盘中主力的情况。现在流行所谓“机构博弈时代”,但我们不是机构,没有必要一定要采用机构的投资策略,更何况在以往的几年中,大资金取胜的概率并不高,反过来说明机构也不是每战必胜。
说到投资策略其实也是仁者见仁、智者而智,因人而异的。由于资金来源、资金规模、时间构成等都不一样,投资策略自然是不同的。比如大基金偏爱大盘股,个人散户就没有这个必要,流通规模小的股票在同等情况下肯定比流通规模大的股票涨得多,这是不争的事实。看看每年的涨幅榜就知道了。
分析盘面细节似乎给人一种忽视整体的感觉,只能获取一些蝇头小利,很难实现收益最大化,更不能避免风险。其实细节分析的基础仍然是基本分析,如果个股基本面不好就很难吸引我们去进行细节分析,因此,细节分析的背后是强有力的公司基本面和行业前景,所以也就不会忽视整体。
而定调于基本面分析的投资行为其本身就不是超短线行为,所以获取一些蝇头小利也是不可能的。就整个投资过程来说,在基本面分析完成以后就面临具体的操作,而盘面细节的分析则有助于我们了解市场的交易行为,特别是主力的情况。这对于我们确定具体的切入点将起到决定性的作用,其目的正是为了实现收益最大化。至于避免风险的责任应该由基本面分析这一个过程来承担,而不是细节分析。
2.3.1 了解庄家的动态
市场不用暴跌的方式将很难达到充分洗盘的目的,大家都知道2006年的行情是个非常态的行情,因为市场的主体变了,由以散户为主体变为以中外机构为主体。主体变了,导致交易手法、交易思路、选股方法思路都变了。其表现的结果直接反映在股指走势上,也给着千万股民带来了转折意义的行情。
正是在这种预期下,市场资金才一下子多了起来,开户的老百姓才一下子多了起来,人们才愿意将自己辛辛苦苦积攒的血汗钱投向证券市场。大阴线的当头一棒让很多新进来的股民晕头转向,即使经历过多年熊市的老股民也汗毛直立。行情到此结束了吗？指数不可能一蹴而就,连续大涨的市场急需一次真正意义上的洗盘,这样才能给市场未来的涨升打下坚实的基础。由于市场前期走势过于坚挺,指数盘中调整根本不解痛痒,(来源： http://www.dzb.com.cn)机构根本拿不到理想价位的筹码,只能通过拉高的方式来取得筹码,但是指数连续突破数个重要心理关口后,使得很多机构资金开始拮据起来。同时,手中大量的获利筹码也急需寻找出路,正是在这种情况下,机构向上做开始出现手软的时候,那么就干脆下狠手往下做,只有往下做,狠一些、逼真一些才能拿到便宜的筹码,所以往下做的目的最终还是要往上做！是吃了迷魂药,还是喝了迷魂汤了呢？机构为什么会铁了心地往上做呢？
A股市场的非市场性因素将“要求”股指不得不走好,其实机构既没有吃迷魂药也没有喝谁的迷魂汤,机构做多具有很强的因素在里面。诚然,A股市场虽为市场,却有很多非市场性的东西存在,这与我们的国情和市场所处的阶段有着必然的联系。现在场外有超过2 000家公司等着入市融资,其中仅大型的国企航母级公司就有数10家,即使它们入市的条件不够,也能想出很多办法上市。如果再回到2005年以前的熊市行情,这些股票谁都甭想进来,而且市场甚至连命都保不住！管理层明白这一点,同样在市场有了起色的时候,更要保护好这得来不易的时机。没有一个好的市场环境,没有一个稳定的市场信心,什么都甭想,什么都甭做！