投资组合没有共性,视乎个别投资者的具体情况而定。每人都根据自己的性格特点,可供投资资金的多寡、投资年期及投资目标计划资金的投资组合,再结合当时的经济环境及市场行情来决定各种基金的组合成分。例如,遇到经济衰退或熊市时,可侧重投资债券基金,减少股票基金的持有量。
选好基金类别只是选择基金的第一步,因为各类基金都有很多品种,它们属于不同的投资基金公司管理,由不同的经理人操作投资,投资于不同的市场,投资组合亦不尽相同。所以,在确定投资基金类别后,考虑基金的总体规模及投资市场的关系,亦是非常重要的环节。通常,投资者须留意如下几点：
第一,若投资者的资金投资额大,他选择的基金规模就不应太小。因为他的投资额在整个基金所占的比重比较大,他的买卖行为会影响到基金的表现,假如该投资者要如数赎回全部投资额,而该时股票基金的流动性不大,不易脱手,经理人只好出售一些优质股以备现金予该投资者赎现,令其他投资者只持有二、三线股,这样给其他投资者和基金本身都会带来不利。如果那是一个小市场而成交额又小的话,他的赎回行为则会严重地影响着自身及基金价格的表现。
第二,基金规模大,原则上应将基金资产投资在市场规模较大的金融商品上。如果基金的规模较大而基金所投市场可买的股票数目不多,选择品种缺乏（像我国台湾地区、韩国、泰国等地皆是投资股票数目不多的市场）,那你就得慎重考虑是否买入该基金。因为基金管理人手中掌握着大量的现金,难于买到质优股票或基金买不到股票,又没有其他可直接投资的项目,那么,该基金的表现肯定有限,你不如把钱存进银行里吃利息。
那么,买卖基金时应先看市场还是先看基金呢？比较流行的看法是：第一,先看基金的投资市场,后看基金本身的规模及操作。第二,同一市场条件下,基金管理人应放眼该市场在未来一段时期内的预计表现,而非单纯地看该市场过去的表现。倘若该投资市场后市不看好,而基金经理们将该市场作为重点的投资对象,则该基金前景堪忧,投资者不应惠顾这种基金。第三,如你的投资策略是长线投资,则不适宜投资单一市场基金。因为花无百日红,尤其是政局不稳、社会动荡的国家和地区,间或出现的股灾就足以左右基金的继往表现,投资者还是少涉足这种基金为妙。