自动导航的迷思
假想一位陌生人在车库外向您推销一种自动驾车的系统,他告诉你,只要花几百块钱买一个电脑 晶片,安装在车上,你就不需要再浪费精力驾车。透过这套"自动驾驶系统",你可以抽空打个 盹。在这种情况下,你可能会笑着把他赶走。可是,如果他是推销一套自动化交易系统,你会嘲 笑他吗？陷入"自动导航迷思"的交易者相信,追求财富可以是一套自动化的生产设备。某些人 尝试自行设计自动化的交易系统,另一些人则希望花钱买现成的系统。这些人花费多年的时间, 磨练他们在诉讼、医疗或商业上的技巧,却相信自己仅需要花几千块钱,就可以购买现成的"罐 装能力"。这完全是因为贪婪、懒惰与数学上的无知。过去,交易系统是书写在纸张上；现在, 它们经常是磁碟或光碟片。某些系统非常原始；另一些非常精密复杂,设有内建的最佳化程序与 资金管理法则。许多交易者相信,只要花几千块钱购买这类的魔法,就可以将电脑数码转换为源 源不绝的财富,这就如同中世纪武士对于炼金术的看法。人类的行为非常复杂,不适合被设定为 自动化的程序。电脑化的学习系统不能取代老师的功能,计算税金的电脑程式也没有迫使会计师 领取失业救济金。大部分的人类行为都需要经过判断：机械与系统确实能够提供协助,但不能取 代人类。许多系统的购买者曾经受到惨痛的教训,甚至于成立一个"3000俱乐部"（3000 Club）, 这是以许多系统的价格命名。如果自动化交易系统确实足以仰赖,你可以搬到大溪地,在这个世 外桃源过着无忧无虑的生活。你的经纪人会定期寄来支票。截至目前为止,唯一自动化交易系统 中蒙受利益的人是系统销售者,这是一个多姿多彩的小产业。如果他们的系统确实有效,他们为 什么要公开销售？他们可以自己搬到大溪地,让经纪人在支票上填写他们的抬头！另外,每个系 统销售者都有一些借口,有些人说,他们热爱程式设计的程度远超过交易。另一些人表示,他们 销售系统是为了筹措交易资本。市场会变化,这将使自动化交易系统成为废物。昨天绝对有效的 死板法则,今天的表现将不甚理想,明天可能彻底无效。当情况发生变化时,优秀的交易者会临 机应变,一套自动化交易系统缺乏应变的弹性,充满自我摧毁的倾向。航空公司支付高薪聘请机 师,它们没有完全仰赖自动化驾驶系统,为什么？因为人类可以处理意外的事件。当飞机在太平 洋的上空掀掉仓顶,或在加拿大的荒原汽油用罄,唯有人类可以处理如此的危机。我们可以在报 纸上看到这类的报导,它们都是仰赖机师的临机应变才得以转危为安,没有任何自动驾驶系统可 以办到这点。对自动交易系统下资金的赌注,就如同对自动驾驶系统下生命的赌注。第一个意外事故就足以摧毁你的交易帐户。市面上确实有相当不错的交易系统,但它们必须接受人类的监控, 必须经由个人的判断进行调整,你必须掌握主控权,不可以把成功的责任转嫁给交易系统。陷入 自动导航迷思的交易者,他们希望重温儿时的旧梦。当时,母亲照顾他们的温饱与舒适。现在, 他们希望重建当时的境遇。唯一的任务是什么也不做,市场将透过交易系统自动而源源不断地供 应获利的奶水。请相信我,市场绝对不是你的母亲,它是由一群彪悍的男人与女人所构成。他们 的唯一企图是夺取你的资金,不是把奶水喂入你的嘴内。
偶像崇拜
交易的动机在于争取自由与独立,对于许多交易者而言,这仅不过是口头说说而已。一旦面临压 力,他们就改变立场,到处寻找"伟大的领导者"。在沮丧的情况下,交易者经常希望各种大师 的指点。我是在苏联长大。整个社会把斯大林塑造为伟大的领导者。稍后,我们发现他是一个可 怕的恶魔,但当他还活着的时候,大部分的人们都乐于接受他的领导,他让人们有免于"自行思 考的恐惧"。在每个领域内----经济、生物、建筑……等----人们都塑造许多"小斯大林"。当 我来到美国而开始交易时,发现许多交易者都在寻找大师----他们心目中的"市场小斯大林"。 某个人可以让你致富,这种幻想值得我们稍后在本章中另开一节来讨论。
睁大双眼进行交易
每一位赢家都需要精通交易的三个基本层面：健全的个人心理架构、符合逻辑的交易系统与合理 的资金管理计划。这三个基本层面就如同板凳的三支脚----缺一不可。三足俱全则可以让你安稳 地坐在上面。输家试图以一支脚支撑板凳,顶多是两支脚,他们通常仅专注于交易系统。交易必 须奠定在明确的法则之上。进行交易时,你必须分析自己的感受,务必确定交易决策在心智上非 常健全。另外,你必须拟定适当的资金管理办法,不可以让连续的亏损迫使你出局。