图7－4显示了一个典型的长期最高点和一个1-2-3最低点。该最低点在1990年9月中旬来临,大盘在10月份到达了点2的“最高点”,然后又返回到点3的最低点,但这并不非常低。注意,市场又在一个月之后有了一个新高。
解释这些设置的一个问题是你的大脑会考虑这些东西,然后对可能发生的情形变得非常兴奋。你没有意识到任何一个模式中可能发生多少伪正数,更不用说是对一个主观的设置。然而,这并不表示你不能用这种模式进行交易,如果你设计了适当的止损点、获取利润的离市点和头寸调整运算法则来进行交易,也是来尝不可的。
现在来看一下图7－5。除了我在图中指出了另外三个1-2-3模式外,它与图7－4是完全一样的。所有这些模式都会导致亏损。
尽管这个方法有些主观,它仍然是合理的,值得考虑一下。我们会在随后的章节里讨论这个肯．罗伯特系统的其他组分。
7．5 总结
．大多数人把主要的重心放在系统中的设置部分。实际交易中,应该把10%的努力投放到设置的选择和测试上。
．进入市场有四个组成部分：市场选择、市场方向、设置和时机选择。
．有三个不同的短期交易设置可考虑用在短期交易中或可作为“潜随工具”：市场到达一个新的末端然后又回调的测试,作为回调信号的顶点模式和耗尽模式,以及用作随走势入市设置的回撤。
．设置可以是非常有用的,只要它们是来自于一个数据集合而不是价格。此类数据集合可以包括时间、事件的发生顺序、基本面分析数据、成交量数据、综合数据、波动性、商业信息和管理数据。数据美合中的每种信息对交易商和投资者来说都可作为一些有用设置的基础。
．只想通过价格数据进行股票市场的指数交易是非常困难的,因为你的竞争对手会从其他的数据集合中得到更多的信息。
．过滤对交易系统来说并不是十分有用的辅助工具,因为它只相当于是看相同数据的多种途径。这种过滤可以让你用历史数据完美地预测价格变化,但对今天的市场数据来说并不十分有用。
．回顾了三种股票市场系统：威廉．欧奈尔的CANSLIM系统、沃伦．巴菲特的商业购买模型和莫特利．富尔的“愚蠢的四”方法。正如大多数人所知的．这些系统绝大多数包含的都是设置。
．从设置方面回顾了三个期货交易系统：佩里．考夫曼的市场效用观点、威廉．加拉赫的基本面分析模型和在世界上广泛推广的肯．罗伯特的模型。