我不喜欢对股市进行预测,我再次强调,我对股市的短期行情一无所知。我看到一家开在空荡荡银行大楼里的餐馆打出的广告：“从前你的钱在这里,今天你的嘴在这里。”但今天,我的钱和嘴巴都在股市里。
——沃伦·巴菲特巴菲特认为,股票投资尽量不要去关心眼下的一时涨跌,因为股价涨跌无法预测,股市涨跌也是无法预测的。
2008年10月17日,巴菲特在《纽约时报》上发表署名文章,重申他不喜欢对股市进行预测,对股市短期行情也一无所知。
相比而言,中国股市和股民中最津津乐道的就是市场预测,并且还冒出了一大批信誓旦旦的“无赖股评家”,乍一看巴菲特的“股神”桂冠好像应该戴在他们头上似的。
2007年10月,当上海证券交易所的股票指数攀上6000点时,许多股评家预测下一个目标是10000点,少说也有8000点。受此鼓舞的投资者热血沸腾,毫不犹豫就倾家荡产杀入其中,结果纷纷套牢在中石油A股48元的高位上。现在去翻翻当时的股评,没有一个预测到2008年末的上证综合指数会跌到2000点以下的！
与此同时,巴菲特所做的功课却认为中国股市已经处于狂热阶段,所以把原来准备长期投资的中石油H股全部出手。在向美国政府交纳了12亿美元税金的同时,也足足让他狠赚了一笔。
事实上,接下来的中国股市并没有像有些人预测的那样“没有最高,只有更高”,而是急速调头向下。许多投资者的财富开始灰飞烟灭,可是仍然有那么多股评家、股评文章在那里信誓旦旦地表白几点是“底”、几点是“顶”,什么时候要“反弹”、什么时候要“调整”。为了自己能捞到一点点稿费和讲课费到处胡说八道,不惜将懵懵懂懂的投资者引向邪路。
在巴菲特看来,任何判断股市走向的做法都是不明智的,短线搏杀、跟风炒作更是投资中的自杀行为。根据股票内在价值判断股价高低,既不用这么费神费力,又简单易懂,称之为“傻瓜投资法”也不为过。伯克希尔公司的成长史表明,巴菲特正是通过这种傻瓜投资法取得了年复合增长率21%、40年收益增长4008倍的巨大成功。
2008年3月5日,专栏作家连岳在他的个人博客中提醒投资者“警惕中国的股神们”,认为中国股评“无赖多”。他说,在读了有关巴菲特的书之后,他尝试着用巴菲特的投资原则在中国股市中挑选股票,结果怎么也找不到一只值得投资的股票。于是他想,这要么是巴菲特错了,要么就是这个市场有些不对劲。他相信巴菲特,所以在找不到任何一只值得投资的股票的情况下,他选择告别股市。正因如此,几年来他的财务一直很安全。
巴菲特不喜欢预测股市,那么他是怎样分散投资风险的呢？伯克希尔公司有一项主要业务是再保险。伯克希尔公司依据其强大的财务实力,通过再保险业务分散其他保险公司的风险,同时也分散自身业务投资风险,从而使得它可以漠视短期股市波动。【巴菲特股市抄底秘诀】巴菲特的投资哲学是了解事实,即使了解不了也不听任何宣传。他自认为不会预测股市,也劝其他投资者远离股市预测。他说,那些股评家“只有用狂想装满你的脑袋,他的钱袋才会满。”