我不拒绝消息的诱惑
钱中书先生有一句名言：“吃了一只鸡蛋觉得不错,不一定要寻找这只母鸡。”但这句话笔者认为不适合股市,至少不适合今天要介绍的主人公常先生。常先生炒股靠听消息,但一定要寻根问底,严格把关。我们弘扬价值投资的主旋律,但不拒绝对消息的利用。常先生的经验和做法,也许会给四处打探消息,有了消息又难辨真伪的中小散户某些启发。 不愿炒股的“小黄牛”
我真正入市时间不长,是1998年才开户的新手,但我周围的亲戚朋友都是久经沙场的老股民了,他们早在1988年就已经介入股市了。在他们的雇佣下,还是中学生的我就参加了申购抽签表的行列,也是当时为数不多的“小黄牛”之一。当时没想到这是为了赚钱,只是觉得人很多,也很热闹,一天下来还能得到他们的赏钱。 领到抽签表以后,有的没抽中,于是闷闷不乐,有中的更是紧张,整天跑来跑去打听价格,那时我就知道炒股是个绝对的苦差事。 后来考上了深圳本地的一所大学,读的是我一直都向往的哲学系,因为在我心中做学问就要有个学者样（我一直都认为学哲学就是最有学者味的）。我清楚地记得拿到录取通知书的那天下午,我兴冲冲地跑回家,正好爸爸的几位股友也在,他们似乎是在谈论
股票行情。一见我进来,他们几乎异口同声地问我是不是金融专业,我非常得意地摇摇头：“非也,非也,你们这些人哪,君子爱财更应注意取之有道,我不会再做你们的黄牛啦！当时爸爸几乎是用抢的动作把录取通知书抓到手里,一看是哲学系,他连一句话都没有说。 后来在大学里的经历让我明白了爸爸的良苦用心,当我们还在为懂得了一点方法论而自命不凡时,金融系的“邻家男孩”已经身价上升到六位数了,据说是和同系分配到证券部门的师兄一起炒股票挣来的。当时特区正兴起一股股票热,我们这些人也只能是“冷眼以对”了。 无风不起浪 再后来,也正是在亲戚朋友的“教唆”下,我这位哲学系毕业的新生决定买点儿试试手气。1998年股市已经相当规范了,面对近千只股票,真不知从何处下手,拿着股东代码卡在那里望股兴叹,只好跟在别人屁股后面炒了近一年。 我相信,学哲学的人恒心和横心还是有的,我决定研究一把。 1999年初,有位在报社工作的朋友很神秘地告诉我有只能翻倍的大黑马,让我晚上给她打电话。我好不容易熬到天黑,激动地给这位朋友打通了电话,她告诉我是0046的光彩建设,说该股要配股,某某券商承销并且配股价都定了。当时该股的价位是13块多,如果和预期配股价相比,在该价位是配不出去的,因此庄家肯定会拉高的。我很激动,倾囊而动,吃了长套。 我并没有像很多人那样,认为听消息害死人,相反,我坚信无风不起浪：企业说配股或者其他动作,肯定是有这方面的打算,但会不会是因为什么原因致使计划夭折？后来从各方消息证明我的推测是对的。从此我更是多方收集消息,其中绝大部分是“小道消息”：有朋友关照的,有旁边听来的,甚至是网上下载的,每天都有几十条。 消息处理有绝活 我对听来的消息,回来都要进行整理加工,分为一、二、三线关注对象。有的消息是很容易判断真伪的,举个例子,1998年底,有银行的朋友放出消息：中央要对全国的银行系统进行财务大检查,可能会对资金面造成影响。其实稍微用心你就会发现这一说法不符实,银行当时也正在进行年终结算,仅此都已经忙得不可开交了,那还有时间和精力搞其他的活动。但大多数的消息不是那么容易,我的筛选有几个标准：第一,要看消息所说的是不是符合当前的主流板块的轮动；第二,作为消息源的企业所处的行业；第三,消息的相关内容的纵向比较,即历史上该股有没有同样的消息,最终的结果怎样；第四,消息的相关内容的横向比较,即这样的消息在同行业的其他企业中有没有；第五,对消息的最终验证要下工夫,不管真假,都会和事实之间有蛛丝马迹的联系,这是一个长期的工作,可以培养一种市场感觉。 进行加工处理可不是那么容易,因为涉及到方方面面的资料,仅此一项每天就占去我三四个小时的时间,然而这只是其中的第一步,接下来具体要买那只股票,股市无定式,还要根据自己的选股标准。 几次主要战役 英豪科教（600672）：我是2000年5月初买的,后来该股于5月9日除权,价格从26.75元摊薄到16.7元,有朋友告所我说该股要快速拉升了,听到这个消息倒是提醒了我,我从三个方面判定庄家是为了拉高出货,而不是主升浪的来临： 第一,该股历史上在1999年4月23日已经有过一次10送6转赠4,同样是股价拉高后的事情,通过除权每股从19.2摊薄到9.6元,制造了低价的假象,加上这次的10送6,还原后股价已经是相当高了； 第二,该股5月25、26两日放出10亿以上的巨量,往往预示着庄家的假突破； 第三,我相信一条重要原则：同一方向放巨量往往是向相反方向转变的开始。 果然不错,该股5月30日放量假突破,接下来就进入了“梅雨季节”,而我在此之前以40％多的利润见好收场了。 深国商（0056）：该股属于典型的慢牛长庄股,虽没有快速急拉过,但从年前到现在也有80％多的收益了。国商的题材很多,有大股东股权转让,大片未开发土地等,我通过认真总结,在笔记上列举出后市看好的八大理由： 1、股价不高,符合时下炒中低价股的潮流；2、流通盘不大,拉升成本低；几年来业绩不佳,资产重组容易实现；3、没有象样的涨升行情,强势整理已有时日；4、上市以来未高送配过；5、有进出口经营权和公司待开发项目,想象空间大；6、公司有重组要求；7、股本结构不合理,A股的比例偏小,不足25％,有配送的空间；8、该股的B股表现较好,横向比较,它的B股比深特力B价格高出20％多,A股却有相当差距,并且该两股的第一大股东都是特发集团。 哈药集团（600664）：有一些报刊消息说,该公司铺天盖地打广告,会不会成为秦池第二？后者因为公司业绩不能支持广告费用而负债累累。我经过对其企业基本面作出分析,得出继续持有的四大理由： 1、哈药集团的广告策略是对群集产品的宣传,而不是向秦池和三株那样只是单一产品,即使是某一特定产品出了问题,对总体业绩的影响也不会大；2、广告策略的背后有雄厚的科研力量支持；3、哈药集团的产业基础雄厚,1998年以前,公司每年都有20多亿元左右的年收入；4、广告的市场成效已经显现,市场占有率和利润水平都呈上升态势。