恰当的资金管理技术是一套成功体系中最为复杂的因素。此外,因为期货市场交易带有高度杠杆效应,毫无疑问,资金管理是最为关键的。假如一个体系中没有资金管理,即使90％正确,也可能亏光全部资金。轻视资金管理,这是阻碍投资者走向成功最常见的情绪和心理障碍。我们采访的所有优秀投资者都有资金管理意识,并且坚持不懈,行之有效。
期货市场可以提供巨大的盈利机会,源自其杠杆效应,同时也是因为这种杠杆效应使得成功步履维艰。投资者中认识到这一点的人不多,采取一些保护自己、防避风险的方法,这样的人就更少了。
我们前面列举的许多警言哲句皆与资金管理概念有关。例如：
●及时止损,放足盈利。
●不要让到手的肥鱼再溜掉。
●不要孤注一掷。
如果我们能树立这样一种理念：接受小亏损,获取大的盈利,即使10次交易中只有3次是正确的,我们仍可盈利。如果我们按照这种思路去做,10次交易中连续8次是亏损的,我们资金损失相对来说还是较小。
理解构成交易体系的必要因素,可以为我们提供一个可以寻觅市场机会的框架,这样我们就可以充分发挥所学的心理技巧,以及其他个性品质。
我们想起一个故事,会议室里,一位投资者和另外几个投资者坐在一起,吹嘘自己的交易方法异常神奇。这次投资者每次拿着一个空可乐瓶子,四处奔走,不停地将瓶子凑近耳朵,声称他从宇宙外星人那里接到了买卖指令。当交易结果准确无误的时候,他满面春风,眉飞色舞地告诉每一个愿意听他的人,自己的运气如何的好,外星朋友如何神奇。然而,他的交易一旦出现差错,他马上平仓出局,怪怨是受太阳黑子干扰,致使他误解了来自外星朋友的指令。
这套成功交易系统致胜的原因十分简单,他在交易的时候,接受小亏损,赢得大利润,这正是交易之道,尽管这个人的做法我们不敢恭维。