止报设定得太远 止损设定得太近,是一个问题,反过来说,止损设定得太远,也是一个问题。如果采用特定金额作为止损,设定距离很可能远超过安全位置。如果该止损遭到触及的话,实际发展通常都是先引发适当位置的止损,然后才引发实际设定的止损。换言之,合理损失原本只是 300 美元,但实际上损失却增加到 500 美元。如果这种问题变成一种习惯,交易资本恐怕很快就会被勾销。可是,某些情况下,适当止损位置可能真的距离市场价格很远。举例来说,如果行情刚出现一波重大涨势,下部第一个有效支撑的位置可能距离很远。在这种情况下,由于技术性正确的最近止损点,其距离超过你所愿意接受的亏损程度,你或许应该放弃机会,因为这笔交易的风险和报酬的关系并不合适。
行情波动越剧烈,止很就应该设定得越松 请记住,行情波动越剧烈,有效止损就必须设定得较远些。如果你不能忍受较大水平的亏损,这些股票或市场就不适合当作交易对象。关于股票交易,我的止损一般都设定在 50 美分到 1 美元之间。可是,如果对象是雅虎一类的股票,一天内可能出现 15 美元的波动,所以,当你的买单撮合时,股价可能已经出现 1.5 美元的变动。对于这类走势疯狂的股票,你必须愿意损失 3 - 5 美元。否则就会经常被止损出场,结果看着股价在 1 小时之后上涨 8 美元。请注意,对于相同的股票或市场,某些时候的走势可能很平稳,但有时候的走势可能波动剧烈,所以,价格波动剧烈并不是指某股票或市场的本质,而只是反映实际现象。 2002 年夏天,雅虎股价大约在 12 美元附近,每天的价格波动很少超过 1 美元,所以 50 美分的止损,其适当程度超过 5 美元的止损。夏天的黄豆价格波动幅度,通常都超过冬天。所以某些情况下,你必须愿意承担较大的风险。如果你觉得风险太高,就应该避开某些股票市场,而不是采用不适当的止损。