交易之道,刚者易折。唯有至阴至柔,方可纵横天下。天下柔弱者莫如水,然上善若水。这里所讲的投资者应具有的修养素质,并不是领袖般的明察秋毫、洞若观火、高瞻远瞩、远见卓识,而是超然平和类型。最难之处在于：将相对激进的人格、倾向无为的修养和高频无方向性操作,三个似乎矛盾层次的融合—— 这就是真正优秀的高手难得一见的根本原因。讲通俗一点,一个相对成熟的投资者,基本素质有5项：
第一是具有冒险精神,在遇到对自己有利的进机时,敢于重仓出击；
第二是思维理性,不受市场气氛影响,有根据实际情况而操作的能力；
第三是逻辑推理性强,能够根据一些表象,分析到股价波动的实质目的；
第四是本能性反应快,见多识广,数学速算能力强；
第五是有乐观的工作生活状态,对理性投资有足够的耐心与信心。
仅有这些还不够,优秀投资者还应具备以下特点。
计划性与应变弹性
计划性人人皆知,关键是执行。而应变弹性,是指频繁的交易过程和交易的结果(哪怕资金变动得再疯狂)无法影响你的整体状态。做到“交易就是交易,与结果没关系”,是短线交易的基本修养之一。被结果和操作强度影响的交易过程,不可能是平滑的,不平滑的个人状态,会彻底让你丧失交易的节奏,也自然会丧失掉良性的交易结果。
就交易的结果而言,不只是亏损会影响你,赢利更能快速打破你的平滑状态。不少人进步到一定程度却无法再进步,往往是因为他们难以接受疯狂的赢利。从来记不住你做过的所有交易(包括上一回合做了什么),你所有的交易都被你忘记了,或是从来就没进入你的记忆,只是执行了就过去了。留在记忆里的交易,非常容易将你带离当前的市场现实。
似乎多数人都很看重经验和经验中的记忆,但真正有价值的经验,其实质只是对市场的适应,而不是“在历史重演中焕发价值”。市场有定式无定形,经验的价值太有限了,善于忘记比牢记某些经验更好。说句题外话,例如看电视,如果隔段时间去看以前的片子,会觉得像看新片子一样新鲜,却又似曾相识,那就该祝贺你了。你可以有许多念头,但别让它停留。人几乎不可能没念头,你要做到的,不是让自己没念头(那样你都没法交易),而是让念头一晃而过(无论是执行过的,还是没执行过的),别留在大脑里,念头不论对错,停留时间越长,越会将你带向糟糕的境地,即使没让你亏损,也会大大降低效率。
自主性与思维开放
自主性与思维开放看起来似乎是一对矛盾。自主性体现为抗干扰,特立独行。自主,意味着相信自己的判断,相信自己的交易系统,对自己充满信心,但同时也要求思维开放,接受外界的有用信息。开放则意味着修改自己的系统,可能听从他人的意见而放弃自己的判断,难就难在如何取舍。对于学习有成的投资人来说永远是自主的,他人的意见永远只是参考,但又不是将自己封闭起来,而应与外界始终存在信息交流。问题在于如何知道何时应坚持,何时应修正,何时应放弃。
纪律性与坚强意志
股市的法则是赢家不到百分之十,而这百分之十的赢家的秘诀,就是知道错了要跑,而且跑得比任何人还要快。股市是投机的市场,身为赌徒,想要和庄家短线搏击,拳来脚往,要小心,你想咬庄家一块肉,庄家却想要了你的命。在金融市场的基本生存技能,必须经过辛苦的学习,在股市里,只有想办法挤进英雄榜,而不能被摆到忠烈祠。因为笔者也曾经历过那种痛苦,才学会止损。所以股市的第一课,不是买进而是止损。