通常可将股市中的所有股票按不同的标准分成不同的板块。有时,一只股票因同时具有两个或两个以上的特征而被划进多个板块,这时板块的划分就出现重叠,即同一只股票按不同的标准可归属不同的板块。板块的划分标准虽然五花八门,但基本上可归纳为两大标准,即行业特征划分标准与市场特征划分标准。
如果按照市场特征来划分就显得比较复杂了。比如按价格高低可以再分为高价股、中价股、低价股。按上市公司股本总数或流通股总数的大小可分为大盘股、中盘股、小盘股。按照上市公司业绩又可分为绩优股、绩中股和“垃圾股”等等。
板块分析是依据股票二级市场情况的变化,对众多具有某种共同特征的个股进行归总,分析其共同的特点,并探讨其成为近期市场热点的可能性,从而确定是否进行投资。
板块分析对于投资者及时把握市场热点具有实用价值,在不同的行情波段中,介入代表市场主流的强势板块对于二级市场获利具有重要意义。但市场在同一阶段讨论的板块往往很多,某一板块能否成为市场热点有待具体分析。而且强势板块中的个股在行情启动初期往往联动性较好,但最后成为“黑马”的却只是少数。因此,投资者在认清主流板块的同时,个股的选择就更为关键。
由于对市场热点的分析方法多种多样,分析角度也各有差异,因此,市场上的板块也非常多,投资者可以根据自己的投资需要,选择或发现具有投资价值的板块。
2. 板块股的市场特征
（1）板块联动一般都有明显提前的信号
首先,这个板块的基本面有实质的利好支撑。这种利好一般有三种情况,第一种就是业绩改善或大幅度提高型。由于一国经济明显具有周期性,或者说一国的产业政策因时而异,因而会有相应行业受益匪浅,因此这个行业的股票就可能齐涨共跌。比如2000年上半年石油、钢材、铝等价格上涨,该种行业股票都程度不同地走出了上扬行情。
其次,注意板块运行的市场信号——成交量。如前所述,所谓热点板块主要地体现在成交量上,因此成交量是反映一个板块是否形成热点的主要指标。在热点板块形成过程中,市场主力为了吸引注意力,往往喜欢用巨资推出板块里的龙头,与此同时以少量资金拉抬板块内的其他个股,最后形成板块的联动效应。除了量的异动外,股价也将相应给出一些信号。一方面是板块内个股价格涨升幅度不同,另一方面是个股在涨升次序上也体现出时间的差异。这种情况的出现与市场主力的资金有限高度相关。另外,板块内龙头股的Ｋ线图组合有一定的规律可循,一开始放量但是股价涨跌幅度不是很大,小阴小阳相间不断；当市场主力认为时机合适时,将强行上拉,于是长阳频频出现,甚至形成跳空高开高走的形态。
最后,要充分地借鉴历史。股市中富有生命力的能够长期常常被人们广为认可的板块,在相同甚至不同的市场背景下,频频发动行情。比如沪市的“三无”概念股,几乎每年或大或小总有行情。尽管可能每次板块联动的动因各异,但是每次的市场特征总有惊人相似的一幕。除了“三无”板块外,其他一些地域板块也有同样的“历史”在不同时期重演。过去的历史值得借鉴,若干时间后一旦“历史”重演,你就可以自如地介入该板块炒作了。
（2）切实关注板块龙头股
凡事要有龙头带领,股市亦然。主力在炒作某一板块时,常常对板块中龙头股的选择很费一番工夫。往往是大家都不看好的一只个股,反而被主力相中而成为板块中的龙头股。其实这正是主力的高明之处。如果大家都看好某只股票,而此时主力手中又没有多少筹码,那么主力低位筹码很难吸到,而且拉升阶段潜在的抛售压力非常大。相反众人都不看好的个股,主力可在低位轻松吸足筹码且控制盘面。
前面说过,所谓热点板块中的龙头股,第一个表现就是量的放大。放量可以从以下两方面来分析：一是量的纵向比较。如果龙头股在某一区域突然放量,这种量的放大会在一天就结束,而后持续一段时间,也就是说,相对而言,龙头股在“起飞”之前,必须有量的积累。二是量的横向比较。这种比较主要是在板块内进行的,必须结合个股的密集成交区与相对成交量的对比来综合分析。这种比较的目的在于找出哪一个可能是该板块的龙头。我们在比较成交量时需要注意,不能简单比较几个股票的绝对成交量,而应当重点比较个股在某一段时间的成交量相对于其流通股本的大小。