2. 拉高出货
而当股价居于高位时,庄家已经有了足够的获利空间,其考虑的将是千方百计地脱手股票,可能采用的手段主要有以下几种：
① 在共同利益的驱动下,上市公司配合庄家炒作要求,发布利好消息,使散户以为该上市公司的股价仍将上行,从而高位接货。
② 利用形态。在高位营造漂亮的上升形态,如上升三角形、向上突破等,使一般投资者误以为股价将加速上扬,而一旦追入,可能很快被套。
③ 庄家要达到高位顺利出货的目的,更多是在大幅、快速拉升(股价可能超出其目标位很多)之后,主动下调,在其出货目标位附近盘整。较长时间的盘整之后,很多投资者可能已经忘记其所处价位仍然很高,误以为通过长时间、较大幅度调整之后,已经处于低位。这时候庄家若再通过对倒,使成交量放大,并辅以价升形态,则会使众多的投资者以为底部放量,匆忙买入,正中庄家下怀。
④ 庄家可能在拉高股价之后,要求上市公司配合,适时推出高送配方案。由于除权之后,表面价格下降,使一般投资者误认为价格不高,风险较低；如果庄家再连拉几根阳线,营造所谓填权气氛,则较易诱骗大家高位接货。
⑤ 借图。如果在前期曾有某只股票的走势备受市场关注,庄家可能模仿该股走势,从而吸引大量的跟风盘,从而达到高位派发的目的。
⑥ 有些庄家可能在拉高股价之后,高位窄幅箱形整理,在一段时间之后,再通过对倒,制造向上放量突破的骗线,而一旦突破之后,可能很快就是下降趋势来临之时。
⑦ 利用涨停板出货。庄家先以大单封住涨停,然后不断把前面的买单撤走,再新挂买单,而这时候再将筹码以小单接连卖出,使跟风追涨停的资金高位接走筹码。
⑧ 此外,庄家还经常利用较为夸张的走势,如跌停、跳水等,吸引投资者注意,通过较大幅度的股价波动,吸引短线客,从而达到出货的目的。
此时,投资者更多地是要做好成本分析,找出庄家吸筹阶段,并估算出平均成本。如果当前股价已经在成本上方很多,如100%以上,风险就已很大,不宜在如此高价区间买入。此外,庄家往往会通过股价或成交量的异动来吸引市场注意,此时要站在全局的高度上来看问题,切忌冲动。
当然,庄家在洗盘、拉升过程中也会诡计多端,但从投资安全角度出发,一般投资者最重要的是要避免高位被套与低位斩仓,要提防庄家的欺骗手段。
五、股票投资策略
不同投资期限的股票策略
股票投资期限选择是投资者根据各种市场因素和投资期望值来合理确定持股时间长短的策略和方法。
股票作为一种永久性的有价证券是无所谓期限可言的,这里所讲的股票投资期限是指投资者持有某种股票的时间长短,可将投资分为长期（线）投资、短期（线）投资和中期（线）投资。
1. 长期投资
是指投资者在买进股票后,短期内不转售,以便享受优厚的股东权益,只是在适当的时机才转售求利。长期投资者持有的股票时间最短为半年,有的长达几年、十几年乃至几十年。长期投资经常能够给投资者带来较好的利润。例如,如果一个在1914年以2700美元购买100股美国国际商业机器公司股票的长期投资者,在1977年就会变成手持72798股该公司股票的股东,如按当时市价计算,股票值可达2000多万美元。投资者在进行长期投资时,最主要的是熟悉企业的历史与现状,尤其是企业的盈利能力及其派息的情况。比较适合进行长线投资的股票应是该种股票发行公司的经营情况比较稳定和正常,预计在相当长时间内不会发生大的起落,且公司的派息情况大致匀称,股票的市场价格波动不大,大体走向是稳中有升。
2. 短期（线）投资
在很大程度上是一种投机买卖,投机者所持股票的时间往往只有几天,甚至有时只有几个小时。投资者进行短期投资主要利用股价差价来转售获利。短期投资的主要对象是市场价格不稳定且变化幅度较大的活跃型投资。由于短线投资是一种投机性很强和风险性很大的投资活动,对于初涉股市的投资者最好不要使用。