第二章 不同的象限,不同的人们(下)
风险最终能被消除
关于投资的好消息是风险能被最小化,甚至被消除,而且只要你真正了解游戏的规则,你就
能从你的投资中得到高回报。
真正的投资者会这样说：“我将以多快的速度收回我的钱？
收回最初的投资后,我在余生中还能得到多少收入？”真正的投资者想知道他们收回投资的
速度,而拥有退休账户的人们不得不等到多年以后才能查明他们的钱是否收得回来,这是职业投
资者和把钱存入退休账户的投资者之间的最根本的差别。
正是对赔钱的恐惧导致大多数人寻求保障。然而“I”象限并不是像人们想像的那样不安全,
“I”象限与其他象限一样,有自己的技能和思维方式。如果你愿意花时间学习,是能够学会在
“I”象限获得成功所需要的技能的。
—个新时代开始了
1989年,柏林墙倒塌。这是世界历史上重要的事件之一,以我的观点,这次事件标志着工业
时代的结束和信息时代的到来。
工业时代退休金计划和信息时代退休金计划的差别
工业时代开始的时间大致与1492年哥伦布航海远行的时间相一致,1989年柏林墙的倒塌标志
了这个时代的结束。出于某种原因,在现代历史上,似乎是每500年就发生一次伟大而剧烈的变
化,我们现在正处在这样的时期中。
这种变化已经威胁到几亿人的财务安全,而很多人还没有意识到这种变化将会对经济产生多
么重大的影响,很多人将无法承受这种变化。这种变化可以在工业时代退休金计划和信息时代退
休金计划之间的差别中找到。
在我小时候,富爸爸鼓励我用我自己的钱去冒险,并让我学习投资。他总是说：“如果你想
有钱,你需要学会如何冒险,学会成为一名投资者。”回到家里,我告诉有学问的爸爸关于富爸
爸的建议,即我们应该学会如何投资和管理风险。我的有学问的爸爸回答说：“我不需要学习如
何投资。我有政府的退休金计划,一份来自教师工会的退休金和被担保的社会保障福利,为什么
我还要拿我的钱冒险呢？”我的有学问的爸爸相信工业时代的退休金计划,如政府雇员退休金和
社会保障金。因此,当我加入美国海军陆战队时,他很高兴。当我去越南时,他也并不担心我在
越战中可能会丢了性命,而只是说：“20年后,你会得到一份退休金和终生医疗保险。”虽然这
样的退休金计划官方现在仍在使用,但它显然已经有些过时了。公司将对你退休后的生活负经济
责任,政府也将通过退休金计划实现你退休后的需求平衡,但这样的想法已是不再有效的陈旧观
念了。
人们需要成为投资者
当我们从确定的福利退休金计划或者是我所说的工业时代的退休金计划转变到确定公积退休
金计划,即信息时代的退休金计划时,作为个人你现在必须对你自己负起经济责任,然而并没有
多少人发现了这个变化。
工业时代的退休金计划
在工业时代,确定的福利退休金计划意味着,公司将保证每个员工只要在世就可获得一笔确
定的金额（通常是每月支付）。因为这一计划确保了未来的一份稳定的收入,所以人们感到有保
障。
信息时代的退休金计划
但有人改变了上述规则,当你停止工作时,公司突然不再给你财务保障,而是开始实施确定
公积退休金计划。“确定公积”意味着你仅能拿回你和公司在你工作期间所提供（贡献）的价值,
也就是说,你的退休金由所贡献的价值来决定。如果你和你的公司没有投入,那么你也拿不到任
何的钱。
在信息时代可喜的事是,人的寿命将会增加；而可悲的是,你可能活得比你能领退休金的日
子还长。
有风险的退休金计划
而且,比这更糟的是,你和你的雇主投在计划中的钱已不再保证在你决定取回时还存在,这
是因为像“401（K）计划”和“超级年金”这样的退休金计划也会受到市场的影响。换句话说,
某天你可能在你的账户中存有1百万美元,如果发生了股市下跌,这是每个市场都会突然发生的情
况,那么你的1百万美元只会剩下一半或者一文不剩,这说明终生获得收入的保证一去不复返了…
…可我在想有多少正在进行这种计划的人能够意识到这一点呢。
这可能意味着,人们在65岁时退休,开始靠他们的确定公积金计划生活,比如说到了75岁时
他们可能花光了他们所有的钱,这时他们又该怎么办？请打消重新开始工作或投资的想法。
那么,政府的确定福利退休金计划又如何呢？在美国,社会保障金制度预期到2032年就会破
产,医疗保险制度到2005年就会破产,而那时正是那些在生育高峰时期出生的人们最需要它的时
候。
即使在今天,社会保障金也没能够提供出很多的收入。当7,700万在生育高峰时期出生的人
开始要回他们过去投入的钱……但钱并不在那儿时,天知道情况将会怎样？
1998年,克林顿总统因在口号中呼吁“拯救社会保障金制度”而受到了广泛欢迎。然而,正
如民主党参议员霍林斯所说,“很明显,挽救社会保障金制度的第一种办法就是停止掠夺它。”
多年以来,联邦政府应对从退休基金“借钱”以应付日益膨胀的政府开支的做法负责。
许多政客似乎认为,社会保障金是能够用来花费的收入,而不是一项以信托方式保留下来的
别人的资产。
太多的人依靠政府我写书并且创造教育纸板游戏《现金流》等产品是因为我深刻地意识到我
们正处于工业时代的末期,我们将进入信息时代。
作为一名公民,我的忧虑是,从我这一代人开始,有多少人为了面对工业时代和信息时代之
间的差别真正做好了准备……尤其是我们应该怎样为我们的退休做好财务上的准备。那种“上学,
然后找份稳定安全的工作”的想法对于1930年以前出生的人来说是个好主意。然而今天,虽然每
个人都需要上学学习以便找到一份好工作,但是我们还必需要知道如何投资,而目前投资并不是
学校里教授的基本科目。
工业时代的一个后患就是,有太多的人变得依赖政府去解决他们的个人问题。今天,由于政
府出面承担了我们个人应承担的财务责任,使我们面临的问题将更为严重。
据估计,到2020年,美国将有人口2．75亿,其中将有1亿人期望获得某种政府支持。这些人
包括联邦雇员、军队退役人员、邮政工人、学校教师和其他政府雇员以及期待社会保障金和医疗
保险金的退休人员。并且,按照合同,他们的这种期待是正确的,因为通过此种或彼种方式,大
多数人都已经在这种承诺中投了资。多年来太多的承诺现在都快要开始兑付了。
然而,我认为这些财务承诺实难兑付。如果我们的政府开始征更多的税以信守这些承诺,那
么能够逃离的人都将逃往税率较低的国家。在信息时代,对于税收领域来说,“离岸”这个术语
不再是指另一个国家……“离岸”可能是指“电子空间”。