孙子云：“知己知彼,方能百战不殆”。京城的私幕基金在分析市场的同时,非常注意对市场其他投资者的动态与仓位进行研究,因为沪深市场属于一个资金潮涨潮落决定指数涨跌的股市。理性的投资人在股市震荡幅度加大、呈上涨走势时,就该进场买
股票。在股市震荡幅度变小、呈下跌走势时,则应将股票脱手。
一、私幕基金是怎样看待券商自营盘的？
券商的自营盘主要分成两个部门,一个部门是证券投资部,以券商的自有资金为主,风格上以长线控盘独立走势为主,每年有一只主打的品种,该品种往往走势较强,并且显示券商在十大股东中持仓较重；另一个部门是资产管理部,以企业委托的资金为主,以组合投资为主,风格上是跟随大盘顺势的组合波动为主,往往走势不是太强,券商的持股不会太重。因
此私幕基金喜好跟随券商的证券投资部的股票操作,不喜欢跟随资产管理部的股票操作。而券商又根据历史长短的原因分成不同的风格,一般情况下,历史比较悠久的大券商持有的个股走势比较强硬,并且敢于逆市涨升,而历史比较短暂的中小券商,走势基本上是与大盘同步的。私幕基金比较服气的大券商自营盘有,中国银河证券、国泰君安证券、南方证券、海通证券、申银万国证券、大鹏证券等。但是目前可能是这些券商自营盘出于历史上最艰难的时期,特别是投资理财的窘况已经形成制约大盘上涨的强大压力。如果这些券商的自营盘都无法赢利,那么这个市场基本上就很难操作了。
二、私幕基金是怎样看待投资基金的？
有人认为,“目前的中国基金业吸纳了一批高素质人才,基金公司的团队在行业中是非常强的。”不少私幕基金的操盘师在看到这句话后,无不笑破肚皮。的确,从从业人员的学历状况来看,基金公司至少是“含金量”颇高的,但事实上,欧美的投资专家多数出身都不太好,像葛拉汉、索罗斯、林奇、巴非特都不是凭着读书多和政策垄断成为一代宗师的,而是凭借着独特的风格技术,从众多的竞争者中冲杀出来的。笔者曾经参加过数次国内职业操盘师的研讨会,发现同志们有一个共同的特点,就是头发少,越是身经战阵的,这个特点越是明显,这点与军事专家（比如说林彪）非常相似。再看看咱们的基金经理,多数都是缺泛投资经历的书生,连大资金的争取利润防范风险的本能操作优势,就是集中投资的简单理论都不知道,必然出现“盲人骑瞎马,夜半临深池”的局面。随着时间的推移与市场的摔打,会有少数基金经理逐渐成长起来,成为优秀的投资人才,但这是以较大的代价换来的,对于基金投资者来讲明显不公平。如果基金不主动对自己的重仓股组织行情,那么基金出笑话的日子已经不会太远了,估计很快开放基金就将迎来赎回高峰。
三、私幕基金是怎样看待股评家的？
由于制度缺陷原因,新一代的股评家与基金经理一样是依靠单位指定的或者运气成分形成的,他们其中的许多人并没有投资的经历或者热爱这个行业,甚至不适合这个行业的素质要求,造成了许多股评家在评论市场时看天下菜,不知所云。部分私幕基金的操盘师在看到一些媒体播映的节目时,甚至把一些不会炒股票的人奉为市场最高水平的专家,不由的差点把牙吐出来。目前的市场缺的不是评论家,而是缺的是实干家,目前不少营业部开始引入经纪人制度,更有一些营业部开展了职业投资者公开买卖表演的咨询服务方式,受到了投资者的欢迎。应该来讲,当前的市场是不适合基本面分析派、技术分析派、筹码分析派生存的,只适合盲点套利派与心理引导派大展身手,看看美国成功的经纪人、基金经理,如林奇、索罗斯、巴菲特都是这样。
四、私幕基金是怎样看待中小投资者的？
在目前的沪深市场中,三无概念股票是稀缺资源,三无概念投资者却是一大片,许多私幕基金认为沪深市场的95%的人是在瞎炒,没有分析手段、没有通道信息、没有稳定心态。接受血战教训是许多人正在或者还将面临的难题。