·过去一年,他们没有任何租金支付证明,因为他们和帕蒂的姐姐住在一起。我们不清楚他们是否租过房。
·在过去三年时间里,他们两人同时失业的时间超过了9个月。他们都曾经长时间地失过业。
很显然,这样的客户,是不应该得到贷款的,即使是所谓的次级贷款。“除了房屋价值还不错之外,这笔贷款毫无价值保障。信用状况一塌糊涂,收入微薄,工作时有时无,没有租房史,也没有储蓄可以维持生活。把这些情况凑到一块,收回房屋抵押权是必然的结果了。”
就是因为大量这样的次级贷款无法收回,而作为抵押的房屋价格又持续走低,2007年,美国爆发了“次贷”危机,并进而在2008年引起了波及全球的金融海啸。
在美国,无论是消费还是投资,使用贷款是非常普遍的现象,购买房产就更是如此了。美国的房地产抵押贷款一般分为三类：优质抵押贷款、次优抵押贷款和次级抵押贷款。但是,相当数量的美国人,并不是拥有一份稳定的、中等以上的收入的,不少人,特别是少数民族（如墨西哥裔,华人在美国也属于少数民族）,从事的是收入微薄的临时性工作,失业和一段时间后才能再就业也是常见的现象。这些收入并不稳定甚至根本没有收入的人,他们怎么买房呢？因为他们的信用等级达不到标准,他们就被定义为次级信用贷款者,简称次级贷款者。次级抵押贷款市场面向他们这些信用评级低、收入证明缺失、负债较重的客户,其贷款利率比一般抵押贷款利率高出2%～4%,其特点是“高风险、高收益”。因此,巨大的利润驱使着金融机构大量提高“次贷”的投放金额,其业务量曾一度占到美国全部房地产贷款市场的20%。
由于前几年美国房地产市场的虚假繁荣,房价一路走高,银行认为即使次级信用贷款者无法偿还贷款,还可以收回他们抵押的房屋,通过拍卖或者出售后收回贷款。但是由于房价突然走低,银行出售其收回的房产时,却发现得到的资金不能弥补当时的贷款+利息,甚至都无法弥补贷款额本身,于是银行就会在这笔贷款上出现亏损。
问题的严重性是在于这些贷款者本身就是不具有偿还能力的次级信用贷款者,这样就产生了大量的无法偿还的贷款,数量大到一定程度,提供贷款的机构就只能是破产倒闭了。