美中能源在管理能源资产方面具有相当出色的能力,在完成对星座能源集团的收购后,我们会发现这起交易对各方均有好处。
——沃伦·巴菲特巴菲特认为,投资者要善于利用股市中的坏消息获取额外收益。在这次抄底金融海啸中,巴菲特就利用别人不看好股市前景的机会,大量买入能源股。对于星座能源集团的收购就是他这一投资策略的具体表现。
星座能源集团是标准普尔500指数中的第125大成份股,是美国公用事业公司巴尔的摩天然气和电力公司的母公司,也是美国大型商业、工业客户的领先电力供应商,美国最大的电力供应商。
但在这次金融海啸中,星座能源集团遭遇了重重困难,公司的股价从每股62美元下跌到每股美元,下跌了60%。为了防止因为债务信用评级下降陷入破产的危险,以及投资者继续大量抛售股票,星座能源集团开始非常活跃地与包括巴菲特在内的有关方面进行深入磋商,考虑通过立即出售非核心资产的方式来盘活企业,这些非核心资产包括核电厂、传统电厂、天然气销售部门,以及一家电力供应销售公司。
但是在巴菲特准备收购星座能源集团的同时,法国公用事业法国电力公司同样也在考虑收购星座能源集团。而为星座能源集团提供咨询服务的瑞士银行集团、美国第二大投资银行摩根士丹利也开始了与能源公司和投资者的接触,准备为收购星座能源集团公司的部分资产而筹集现金。
面对这“一家有女百家求”的局面,星座能源集团面临三条出路：一是通过谈判把公司出售给某位战略性买家；二是通过发行股票筹集现金；三是如果筹集资金失败,并且债务信用评级被下调,那么公司最终面临破产危险。
可以说,巴菲特对这些结局看得非常清楚,在这次抄底金融海啸中对能源股可谓情有独钟,对于收购星座能源集团也志在必得。因此,当双方合作协议达成后,巴菲特公开表示,美中能源公司在管理能源资产方面具有相当出色的能力,在完成对星座能源集团的收购后,大家会发现这起交易对各方都有好处。
事实上,伯克希尔公司在这次金融海啸中还多次买进美国第三大能源康菲石油公司股票,并成为它的最大股东；还增持了美国得克萨斯州第二大电力生产商NRG公司的股票,减持美国银行的股票。
巴菲特的这些举措,都显示了他对世界长期能源需求的信心,换句话说是,他对全球能源需求市场有足够信心,认为投资能源股将来能获得丰厚的投资业绩回报。
可以为此佐证的是,2008年12月初国际能源署发布的2008年世界能源展望报告显示,尽管受金融海啸和经济危机影响,短期内世界能源需求的增长速度有所放缓,可是在未来的20多年里,全球原油消耗量仍然会增长25%,达到每天亿桶。【巴菲特股市抄底秘诀】股市下跌不仅是抄底的大好时机,更是大量增持优质潜力股的大好时机。巴菲特大量增持能源股,一方面是利用金融海啸影响下能源股价格严重超跌、投资价值凸现的机会；另一方面也是从长期投资角度出发,认为这个行业将来能够获得稳定、长期的获利回报。