跟庄的学问
跟什么庄
庄家有炒大市庄家、炒板块庄家、炒个股庄家、有券商庄家、上市公司庄家等等。在
庄家的大家庭中,在庄家众多的“兄弟姐姝”中,跟什么庄赚钱最多,风险最小,费劲最
小呢？我们说,跟炒大市庄家,跟这个庄家中的大哥大最佳,跟它可以舒舒服服赚大钱。
主力大鳄由于资金量大,上百点空间仅够转身。所以它一露面,大市起码有一个中级
行情。
我们跟大庄家进出,起码能吃到一段中线行情,利润有保障。而跟其它的庄家,就很
难预计了,可能出现的仅是一个小行情,为证券公司白打工。甚至庄家看错市,落得与庄
家一齐被套的局面,偷鸡不成蚀把米。由于主力庄家实力雄厚、眼光独到、操作策略高,
所以跟主力大鳄根本不会出现这类问题。
如何把握跟庄呢？
（1） 时机准确
涉入股海的时机不早不迟,时间刚刚好。炒大市庄家颇具战略眼光,进场前肯定对各
种因素进行深入细致的研究。像333主力庄家,在基本面上,它分析了三大政策属“空洞
无物”,但它是国务院等权威机构联合发的,对股民心理影响深远。而且股民一直认为新
股大发行是熊市的根本原因。
三大政策正好解除了广大投资者的心头大患。公布后从技术面看,深沪股连跌17个月
,六、七月更加速下跌,KD、RSI等技术指标在超卖区“安营扎寨”多时,急需大反弹。
从资金面看,银行在六、七月发放了大批短期贷款为行情发动提供了资金基础。从股民心
态看,长期下跌心理上严重压抑,一旦有火爆行情,容易大悲大喜,对大行情十分有利。
可以说,主力庄家是进行深入细致研究后,确认做庄获利有机可乘时,才“下海”的。
我们跟它入场,无需花大量时间和精力去研究这一系列头痛的问题。可以把这一切复
杂的问题,简化为一个简单的问题：主力大鳄进场没有？
跟着主力庄家出场,既轻松又准确,不会有错。主力庄家的撤退肯定事先做好安排,
肯定会把握适当的时机。
更重要的是,只要主力大鳄未出场,大市不会暴跌,是很安全的。1994年9月大市将
暴跌,深股的不少庄家仍吹响第五升浪的冲锋号角,跟对了这样的庄家反而输钱,而跟主
力庄家绝对不会出现这样的惨剧。
（2） 风险较小
首先,有足够的时间看准才做。中级行情,一般都有20天左右,大行情更要持续近二
个月。在低位,主力大资金进场,并且了解它“爱”的板块,才跟进也未迟。同样,在顶
部,主力大资金撤退也要一段时间,所以你可以多看几天,看准了再逃走,仍会有一个相
对高位,仍可以有利润的。
其次,由于中级行情有三成左右的升幅,只要你没有跑进跑出,没有白交手续费,没
有利润断层,即使迟入货,晚出货,仍有利可图。万一操作有错,仍有机会保本逃出。相
当的升幅,提高了操作允许出错的范围,比起小行情,入货没抄到底,出货没抛到顶就要
亏损,风险要小很多。
（3） 进出场明显
股海有大鳄在翻云覆雨,与没有主力在场有较明显的区别,你会感觉大盘像被一只无
形的手控制着。有人利用石化、马钢等的变化,在分时图上画出一个W底和M顶,成交量明
显增加。有人在拉尾市或打尾市。大市沿着一个上升通道有规律地上升。而这一切都发生
在市场气氛非常悲观的时候。大资金进场需要一定的时间,大部队的运动与小部队、游击
队截然不同,它是很难掩人耳目的。这是主力庄家的弱点。只要你留意观察,多观察几天
,不为悲观气氛迷惑,是不难看到主力大鳄入“股海”时掀起的波浪的。
大资金的离场一定会留下它的行动轨迹的,翻开图表看这几年的中级和大行情的结束
,都有明显的头部,或者是头肩项,或者是双顶,又或者是三樽头等等。
333主力庄家再精明过人,其离场也在图表上留下一个典型的头肩顶形态。只要你不
被股市热烈的气氛和舆论一片唱好所迷惑,是完全可以发现主力庄家资金离场的步伐的。
如果你始终把注意力集中在主力庄家大资金所处的板块上,其退场的行踪就更明显了。
怎么跟？
主力庄家进场的特征之一：大盘像被一只手牢牢地控制着。主力大鳄步入股海后,整
个大盘走势与平常截然不同。你会感到大盘被人控制着：明显有人用指标股在分时图上画
出一个个W底M顶；上升过急有人砸盘迫使大市回档调整,跌到重要技术位有资金护盘；明
显沿着一个上升通道上升,进攻关键技术位时明显有大资金出动；收盘明显有人拉尾市或
打尾市。这一切都说明主力庄家在盘中盘中呼风唤雨。
主力庄家进场的特征之二：行情变幻莫测,股价波动明显增大,市势错综复杂,但你
退一步看会明显发现：技术骗线明显增加,明明跌破重大关口,却突然有大资金杀入将指
数拉起；明明冲破重大关口,却突然有大资金杀入将指数拉起；明明冲破重大阻力位,市
势却又回软；M顶上升,W底却下跌,与股市平静时截然不同,波动明显增加。大市低迷时
,沪股日波动仅一二十点,而这时却几十点甚至上百点地波动,显示有大资金在盘中兴风
作浪。
盘中有主力的特征之三：成交量明显增加。大资金杀入场,多空双方激战重开,成交
量明显放大,与低迷时候比,成交量成倍增加,且每一天都有明显增加,连续数天增加。
主力庄家在盘中的特征之四：明显有一二个举足轻重的板块,有大资金进驻。主力大
鳄进场一般都集中在一二个特定的板块去操作。大盘股板块,是主力庄家经常光顾的板块
。如果这个板块有异常动作,就表明主力大鳄进场。龙头股板块、浦东板块、首都概念股
等等,都是主力庄家经常抢占的战略重地,如果这些板块中有哪一个,连续几天有异动,
而且不是一、二只个股的轮炒,而是整个板块成交量明显放大。则表示有主力大鳄在其中。
判断是否有主力庄家进场的关键是多看几天。假如没有大资金进场,成交量不可能连
续几天都明显增加。行情也很难连续大幅波动,也很难沿一个上升通道上升。小资金不可
能长时间冒充大庄家,骗得一天半日,但时间一长就会露出破绽。所以判断是否有主力庄
家入场,一定要慢慢看,多看几天。由于大鳄一浮头起码有一段中级行情,虽损失前几天
的大势,但后面仍会有不少升势。牺牲鱼头换来看得准、看得稳,显然是物有所值。
短平快
短线庄家是股市上数量最多、最常见的庄家。不仅在上升单边市中见到他们活跃的身
影,就是在反弹中、盘局中,甚至是盘跌中,仍然可以见到他们在股海大显身手的足迹。
像1995年12月深股的厦海发,在大市连绵下跌的情况下,庄家就借着“太太”公司购入其
股份的消息,强行拉升近三成,成为一个典型的弱市短庄。
短线庄家之所以数量最多,首先是由于做庄的机会多,这些机会包括大市、个股超跌
的反弹,大市、个股的各种利好消息。像前年三月底,就因传中国嘉陵十送十派五,而在
几天内升了近一成。也包括个股落后于同一板块而产生的补涨需要。这些机会可以说是什
么时候都会有,所以短线庄家在什么市道里都有可能出现。
其次短线庄家需要的资金不多,有三五百万元,甚至更少,都可以做一把庄。而有这
样资金量的机构、个人大户也有许许多多,也就是说,潜在的、有资格做庄的人众多。
此外,短线庄家要求的操盘技术远没有中线庄家复杂。从投资机会看,短线做庄机会
比较简单明了,远没有中、长线庄那样,对中长线走势要有一个较准确的判断；对个股潜
质要有良好的分辨；要有一套塑造概念的真功夫。
此外,整个收集、拉高、洗盘、派发过程,也是一个十分复杂的过程。同时短线庄家
的操盘技术比较简单,容易学习,一二次实践就基本上可以领悟到。所以,会做短庄的人
较多,因而,这类庄家也就自然比较多了。
短线庄家的收集
由于伏庄时间通常都比较短,最快一天,最长也不过15天。短线庄家收集的筹码比较
少,通常仅是流通筹码的百分之20~30就足够了。也正是由于所需筹码少,所以短线庄家
的收集比较容易,战术也比较简单。
常见的主要有两种：一、短期在底部慢慢吸纳,使短期底形成双底、三底或箱底等。
像1996年3月底的南方基金,从1.2元附近升到1.39元回调,在1.35~1.38元处形成一个箱
形,这时其它的基金刚作较深的调整。而南方基金跌下去,是有庄家介入。后来庄家借分
红方案出台拉高。二、边拉边收。庄家由于各种原因,已经不可能在低拉收集低价筹码了
,所以,庄家只好边收边拉。像前面谈的南方基金,从1.2元附近上升上来的就是这样。
因为该股在1.2元附近已盘整较长时间,并且已跌无可跌,愿抛的人十分少,成交量萎缩,
导致庄家低位根本收不到筹码。所以,它只好边拉边收。
短线庄家的拉高
短线庄家由于收集筹码比较少,一般都不会把股价拉得过高,短线庄家的拉高最关键
是借势,借大市反弹之势,借大市上升之势,借利好消息之势,借补涨之势,同中线庄家
锁定大量筹码去拉高有很大的不同。由于它完全是借势拉高,所以大部分甚至是绝大部分
的拉高都是一鼓作气的。一般中间不会有大幅的洗盘。因为庄家所持筹码不多,根本洗不
起盘,也无需洗盘。也正是由于庄家手上筹码少,纯粹借势做市,所以短线庄家操作的股
票升幅都不大,通常都在一成左右。要有二三成升幅,就一定要股市本身处在大牛市中,
或个股有非常大的利好消息。
短线庄家的派发
短线庄家由于手上所持筹码不多,派发并不困难,战术也不复杂。通常在短线炒作到
顶时,由于庄家是借势造市,所谓火借风势,风助火威,吸引后续资金源源不断地流入。
这样在顶部时,后续资金会较多,庄家就乘机大量派发,整个派发有时一二天才能完成,
有时则一二个小时就大功告成。在即时图上有时可以见到典型的头部形态,有时则以一个
箱形出现,有时只是一个不断下滑的曲线。短线庄家的派发大多数是采用跳水式的操作原
则。短线庄家从收集、拉高到派发,自始自终都贯穿了一个快字,所以,短线庄家有所谓
快枪手之称,庄家始终坚持一个快字,跟庄者也要坚持一个快字。
中路突破
所谓中线庄家就是整个收集、拉抬、派发时间在半个月以上,半年之内的庄家,操作
时间不少于半年月以上,半年之内的庄家。操作时间小于半个月,我们称为短线庄家,超
过半年,称为长线庄家。
可以说中线庄家是一段行情中影响最深,最为投资大众关注的庄家。中线庄家最突出
一个特点是升幅十分可观,通常有五成左右,100％也是常见的。
而三四倍升幅也屡见不鲜。如1996年初的深发展近五成炒作,如1995构并板块的龙头
北京北旅从3元升到最高时的13元多,升幅超过3倍。其它鞍山一工、鞍山合成也有近似的
升幅。
这主要是由于：眼光较长远；中线庄家调动大量资金锁定筹码少则三至四成,多则可
达八成,使庄家的拉高比较容易；庄家苦心经营数月,没有丰厚的利润,庄家根本从一开
始就不会去进行操作。
正是由于中线庄家操作的升幅大,所以不少跟庄者都十分热衷于跟这类庄家。而作为
机构只要有条件,也都会尽可能做中线庄,以图获得丰富的利润。
中路突破往往较难,但也是较易得高分的一种打法。所以与庄共舞,选择中路突破,
应成为主要 得分手段。
中线庄家起码收集三成筹码,意味着有以千万元计的资金洪流滚滚地流入个股。以一
只1500万股的流通盘的小盘看,三成即450万股,若平均成本3元,就要1350万元。若收集
五成,即750万股,就动用2250万元。如此庞大的资金杀进某个股,再狡猾的庄家,也不
得不留下明显的痕迹。
中线庄家的上庄方式主要有提前式和调整式两种：提前式就是在高于底部一二个台阶
处,庄家以黎明前的黑暗做掩护,悄悄入市收集。1995年的深星源就是一个典型的例子。
庄家是在五月底上庄的,比大市反转足足提前了二个多月。当时指数在130多点,比94点
的大底提前了40多点。股价当时3元多,最后跌穿2元。由于中线庄家吃进大量筹码,股市
在底部成交量高度萎缩,庄家根本吃不到,吃不饱,不得不提前动手。
发现提前式上庄的庄家的技巧是：
比较二个月内大市个股的走势图。若发现以下几种情况,即为庄家股：大市急跌它盘
跌,大市下跌它横盘。大市横盘它微升；大市双底,第二个底低于第一个底,个股却第二
个底高于第一个底,或者根本没有第二个底；若大市最近曾反弹,个股反弹幅度明显大于
大市,成交量也显著增加。个股与大市背道而驰,完全是庄家资金杀入的结果。
跟进提前式庄家的技巧是：
一、发现庄家上庄后,切忌匆忙跟进。原因是：其一,庄家收集的筹码多,持续时间
长,过早跟庄对耐性是一个严峻考验。其二,庄家入市后,股价仍会下跌,如深星源,庄
家从3元多收集,直跌到1元多,浮亏达4成。其三,庄家为打实底部,会反复进行严厉的
震仓,心理压力甚大。
二、跟进的最佳时机是,大市以大成交量冲破重要技术关口,一波行情扑面而来时。
中线庄家的拉高,绝大部分都是配合中线或大行情进行的。
三、跟进后要敢于持股,敢于赢尽,要经受得住庄家的洗盘。如果发现庄家收集的时
间特别长,成交量特别大,收集的筹码特别多,庄家拉高的幅度将更大。
调整式上庄方式是庄家利用大市调整,中小散户纷纷抛售之机,狼吞虎咽地吃进筹码
,达到收集目的。发现调整式上庄的庄家的技巧是,在调整中密切注意以下的情况：
一、
大市第二三次创新高,并且出现价量背驰的情况,个股却没有价量背驰。
二、某个股价格比同类股、同板块股要坚挺。人家回落它横盘,人家回落得快,它回
落得慢,并且伴随着大成交量。
三、
大市二三次探底,一个底比一个底低,个股却一个底比一个底高。
四、 调整幅度明显小于大市。
以上这些情况,均有可能是庄家进场的表现。以股种看,调整式的庄较多光顾以下几
种股票：
一、 质优股,第一波表现不好。
二、 有题材、有送配股消息的股。
三、
二、三线股。按一、二、三级轮炒的规律,庄家会借调整,入主二三线股。
跟进调整式上庄庄家的技巧是：
一、
一定要判断大市是调整还是回落,是中级行情还是大行情。大势末明,不要轻
举妄“跟”。
二、
当大市以大成交量创新高,尤其是有成交量配合的跳空而上,就可以跟进了。
三、跟调整式上庄的庄家股,相对比提前式预期值要低一些,持股时间要短一些,毕
竟大市已经上升了一大浪。风险增加不少。股价大幅攀升之后,中线庄家就要派发了。庄
家持有四五成或者更多以上的筹码,不可能二三天就清仓完毕,它需要经过高位派发,中
位派发,低位派发三个阶段。
四、 操作的策略截然不同。
1、高位派发阶段：
这一阶段庄家的策略是：利用前面苦心营造的乐观气氛,利用散户纷纷买入的强大买
气,尽快把筹码倒出来。其确认基础就是利用人类心理的弱点：一旦形成看好后市的心态
后,受思维方式的影响,不可能一下改变。
这一阶段的特点是：
（1）快速下跌。庄家要乘散户好梦未醒,逃之夭夭,就一定要快速沽售,查看成交回
报发现,大手笔的沽单成群结队。成交密度大幅增加,打低几个价位,甚至是十几个价位
的抛单,屡见不鲜。
（2）反弹幅度较大,常能达跌幅的0.5、0.618。由于散户仍然十分乐观,买盘踊跃。
只要庄家停止抛售,买气就占上风,庄家为了在更高位派发,对反弹是欢迎备至。它不但
适时停止派发,还会反手买入,推一把令反弹幅度较大。强势反弹,是庄家在高位派发中
常做的技术陷阱。
（3）成交量大增。多空双方大博杀,会令成交量大增。其中多头是散户,空头是庄家
。识别庄家高位派发是不容易的,下面几点作为参考：看是第几次洗盘,中线庄家一定要
进行洗盘,若是第一次洗盘,不妨继续持股。若已有二三次洗盘,则九成高位派发。
（4）大手沽单多,打低数个价位的沽单众多。
（5）有明显的消耗缺口,或典型的M头。
（6）升幅已相当可观。
跟庄的技巧是：立即抛售,不要计较价位的高低,今天的低拉就是明天的高位。庄家
的招数是：养、套、杀、跌,套住你后,他就会使出最狠的两招：杀、跌。最佳的操作原
则是：走得快,好世界！
2、 中位派发阶段：
股价下跌数个台阶后,庄家仍有不少筹码,仍要派发。这一阶段庄家的目的是：吸引
高位出货的股民回补,原来未上车的股民上车,所以庄家会采取截然不同的操作方针,即
慢慢地、偷偷派发。
其特点是：
（1）先稳守技术关口,再慢慢派发,当股从跌到重要关口时,庄家一面停止抛售,
一面明显地护盘。使股民感到股价已经稳定,暴风雨已经过去。庄家的护盘更使股民误认
为它又再收集,新一轮升势又在开始,而吸引股民入市。庄家见到股价守稳,又开始慢慢
地、偷偷地进行派发,股价慢慢地盘软、盘落。
（2） 画出漂亮的W底等图形,利用大市转暖的机会,制造反弹,再继续派发。
识别庄家是中位派发还是洗盘的技巧是：
一、看重大关口处庄家是打压震仓还是护盘,若是进行严厉的打压,那是以图把散户
的筹码震出来,多是洗盘；若是出来护盘,则多数是派发。
二、看重大关口处反弹的幅度。洗盘是令散户感到大势已去,所以反弹幅度会较小,
如0.382－弱势反弹；若派发,庄家是希望强反弹,会反手买入,推一把,令幅度较大。
三、若打穿重大关口,洗盘庄家是会重新买入。派发则不会再买入。
跟庄的技巧是：即使是中位,仍要坚决出货。切忌看到股价企稳,就重新追入。股民
应注意树欲静而风不止的道理。在股价站稳的背后,有大派发的险恶潜流。
3、 低位派发阶段：
股价大幅回落后,庄家手上还剩小部分筹码,庄家会清仓大拍卖,弃之而去。这时的
派发又别具特色。
其特点是：
（1）
明目张胆地派发,一改前面鬼鬼祟祟的风格,这时已无隐瞒了,大手抛单频频
露面。
（2） 专砸关键技术位。
（3）
下跌速度快,类似于打压。庄家希望把股价打回原位,早日盘透,为下一次卷
土重来做准备。即使这样作为股民仍然应该出货,因为其一,股价无人维持后,会再下滑
；其二,要等相当一段时间后,才会有新庄家进场。
中线庄家的派发短则十天八天,长则几个星期,我们切莫因股价已经从高位回落,就
掉以轻心。