先我们来做一个简单的传统抛硬币赌博实验,借以说明仓位大小影响收益期望值的稳定性。
假设硬币的正面的概率为55%,反面为45%,那么
1、如果每次下注1元,每次收益期望值=55%*1-45%*1=0.1元。这样下注10次才能平均赚得1元。
2、如果每次下注0.1元,每次收益期望值=0.01元,这样要下注100次才能平均获得1元。
3、如果每次下注0.01元,每次收益期望值=0.001元,这样要下注1000次才能平均收益1元。
虽然这三种情况都能赚1元,但这3种情况的风险度完全不一样。有人已经做了一个概率统计,结果如下：
赢利区间（元）抛10次抛100次抛1000次
-10到-80.45%0.00%0.00%
-8到-62.29%0.00%0.00%
-6到-47.46%0.00%0.00%
-4到-215.96%0.18%0.00%
-2到023.40%18.09%0.08%
0到223.84%68.30%99.85%
2到416.65%13.35%0.06%
4到67.63%0.07%0.00%
6到82.07%0.00%0.00%
8到100.25%0.00%0.00%
我把以上的概率分布数据生成了一张图表,可以一目了然地看出小仓位下注的安全性。同理,小仓位顺着行情的方向玩股票或者期货长期下来总会有收益,风险相对小得多。
请你拿出计算器计算一下,这3种情况的总赢率和总赔率的大小。
10次100次1000次
总赢率50.5%82%99.92%
总赔率49.5%18%0.08%
总赢率=所有赢利概率之和
总赔率=所有失败概率之和
我们可以看到,当成功率为55%时,在10次赢1元的情况下,成功的总概率为50.5%,风险是相当大的。在100次赢1元时,成功的总概率为82%,这种情况还可以投机。在1000次赢1元时,成功概率高达99.92%,可以完全保证长期赢利。