三十九位股市赢家总结出来的五大投资心法
低档时如何赚钱？《金周刊》与世新大学财务金融系合作「投资人情绪指数」调查,随机抽样一○七二位股市投资者发现,其中只有三十九位赚钱。《金周刊》根据三十九位赢家的投资经验,帮你整理出股市的胜出策略！
今年七到九月台股指数上下震荡六九○点的中,《金周刊》与世新大学财务金融系合作「投资人情绪指数」调查,随机抽样一○七二位股市投资者,结果竟只有三十九位赚钱,在这波连跌五个月后出现的反弹中,投资人赚钱比率还不到四％。
数据反映出投资市场的严峻,更令人好奇的是,这三十九位赢家,凭什么法宝,能在杀戮战场中脱颖而出？《金周刊》根据三十九位赢家的投资经验,帮你整理出股市胜出策略,教您挥别赔钱阴霾。
十一月初,国内面板龙头股友达股价从三十三元低点反弹到三十八元附近,尽管股价反弹一五％,但与四月下旬高价七九．五元相比,股价还是重挫五二％,眼看套牢四十五万张友达融资
股票的散户坐困愁城,五十岁在南投经营旅馆的张女士,不禁庆幸自己四月初在六十九元拋出友达的决定真是太聪明了！
去年七、八月间,张女士看好面板股后势,在三十余元价位重压买进友达,一路抱到今年四月、总统大选过后于六十九元全部拋光,八个多月的长抱让她赚进三百万元。张女士坦言,「中间几次想提前卖出,最后都忍住,做投资真的好辛苦！」
赢家秘招1 严守纪律 设立停损
与所有股市投资赢家一样,张女士严守操作纪律,其中最重要的一项就是确实执行停损,「只要个股差价赔一○％,我一定先出场再说。」
光为了学会「停损」这一课,张女士缴了不少学费。「印象最深是曾在一九○元高价去追买元大证券,买进后只小涨一点,接着开始下跌,一直等股价跌到一四七元,我才卖出。」跌这一跤,学费四十万元。
不过,还好元大证已经卖掉,否则抱到现在股价只剩二十三元,只有张女士当初买进的一成二。
「我做股票的朋友中,男性好象比较会赚钱,女性则是赔钱比较多,其间最大差别就是男性比较砍得下手（停损）。」张女士分析,想要投资赚钱,一定要谨守「大赚小赔」的原则,「股价跌破停损点就要尽快出场,但趋势向上的股票则要抱牢,能赚尽量赚。」
「如果手中没钱,股市跌到二千点都没用。」六十岁家住台北的杨女士从不同的角度,提醒投资人一定要停损操作,这句警语是她所敬重的股市前辈特别叮嘱她的一句话。
在本次调查中,所有受访的投资赢家,均严格执行停损操作,停损点从一○％至一四％不等。
不过,根据投资习性差异,三十九位股市赢家未必都设定停利点,若设定停利点,幅度通常比停损点多一倍,谨守「赚多赔少」原则。
年岁较高的杨女士,同样以一○％作为停损,但基于稳健性考量,除少数状况外,通常会在获利二○％左右出场,「我现在保本最重要,赚钱当然很好,但要让自己能保持平常心。」
五十三岁,台北的陈先生,原本从事半宝石（除钻石、蓝宝、红宝及祖母绿外,其余类种之宝石）出口贸易,随着产业没落,陈先生转向经营未上市股票中介交易。刚开始中介未上市股票的前二年,「忍」性异常坚强的陈先生,努力在市场上学习与观察,始终不敢出手,「那二年,我每天在股票里打转,但从没下过单。」
赢家秘招2 操作次数 愈少愈好
直到六年前,陈先生开始进场,「我的投资原则很简单,第一、不跟股票谈感情,第二、没把握的不做,第三、上市股票只做短线投机,未上市股才做长期投资。」陈先生坦言,在业内听多了散户遭无情坑杀的故事,因此在投资时格外谨慎。
陈先生一年只进出几次,而且会挑特别的月分进出,譬如放暑假前,也就是五、六月时,通常是他卖股票的时候,因为「外资要准备放暑假了,市场清淡,不会有好」。到了九、十月时,则是他积极进场的时机,准备迎接年底,「进场时机很重要,时机不对,注定赔钱,」陈先生坚持投资股票一定要选在胜算大时才进场。
陈先生另一项投资特质就是火力集中,「一旦决定,经常是『赌孤支』的单压一档股票,手中最多持股不超过三支。」因为他相信专注才容易赚到钱,万一方向看错,也比较能及早反应,认赔出场。
凭着个人的操作心法,陈先生过去在贸易业务上赔掉的钱,如今靠股票都赚了回来,甚至还造福家人,「我弟弟以前在股市赔掉的钱,靠我帮他操盘也扳了回来。」
谨慎操作几乎是这些股市赢家的共通特质,但并非每位受访者,一进入股市就学到这项宝贵心得,不少人是缴了高昂学费才「修成正果」。
随着投资经验累增,几乎所有受访者都表示,进、出场次数相对过去明显减少,每次操作标的也十分集中,虽然像陈先生「单压孤支」的作法属极少数,但大部分赢家都坚持同时只操作五到六支股票。
赢家秘招3 勤做功课 锱铢必较
现年四十岁,住在中台湾的黄女士,今年才开始投资股票,是不折不扣的股市菜鸟,但开口谈起股票,却十分老练,像足了经验丰富的资深投资人,更难得的是,过去半年市场波动诡谲多变,即使是老手都未必能全身而退,但黄女士却还能赚钱。
「能赚钱的主要原因,应该是我很用功,而且反市场操作。」黄女士分析说,虽然她直到今年才因为手边有一点闲钱,开始进入股市厮杀,但早在数年前,就已经留意股市与经济的各种讯息。
「我带小孩去买书或上图书馆,一定会翻翻跟投资相关的书与杂志,而且看得很仔细。」一般投资人刚进入股市,通常会选择看投顾老师的电视解盘,黄女士也看,但「角度」不同。「只要是解盘节目热炒的,媒体说外资大买的股票,我就反市场放看空,因为大家说好的股票,股价一定不会好！」黄女士在投资上,非常有主见,而这项特质,几乎在每位受访的投资赢家身上都看得到。
黄女士不仅从媒体上搜集信息,还主动了解市场现况,例如前段时间市场热炒液晶电视题材,她特别跑到各大三Ｃ卖场做「市调」,向专家请教液晶电视的市场销售现况。
「当时,综合价格与性能考量,专家的意见偏向保守,而我周边的亲友,对液晶电视的兴趣也不高,所以我研判换机潮不可能很快到来。」
事实上,深入研究的精神,早就根植在黄女士的生活习惯里,她过去买不少保单,但每份保单都是经过详细检阅与比较,一定要把各项权益看得透彻,才肯做出决定,这种勤做功课、努力钻研的态度,让她成为家族中的保险专家,「只要家族中有人要投保,保单一定先拿来让我看过。」
四十五岁,台北市的林女士,同样具备锱铢必较的特质,投资经验近八年,刚开始由基金入手,后来也加入投资股票,「我在投资基金或购买外币时,一定计较手续费跟汇差。」
林女士对投资细节极为注意,如果哪家银行给的条件比其它银行差,她二话不说,马上换银行交易。
根据本刊调查发现,投资赢家每天研读跟投资相关的讯息,至少达半小时,甚至可能高达数小时,即使不投资国外市场,对国际金融市场的信息也极为重视。
赢家秘招4 失败为师 绝不能贪
赢家几乎都曾经惨赔过,五十岁,家住台南目前经商的周先生,二千年总统大选后,从万点急杀而下的空头市场中,曾让他严重受创,「当时我在高档是有卖股,但是太早进场回补,结果在末跌段大赔出场。」这次过早进场的经验,让周先生学会「绝不摸底」的教训。
经历这次教训,周先生建立了分批向上加码的操作法则,当股市在大跌之后,疑似低点时,会先以现股建立基本持股部位,确定趋势向上后,再逐步加码,甚至开始融资买进。一旦趋势有变,马上先砍掉融资持股的部位,仅保留现股部位,再观察后市变化。
对周先生来说,市场方向不明确时,先清掉融资,可以避免因恐惧而造成严重的误判,但冲到高点时,「切记不能贪！」除了不要摸底之外,周先生还强调资金控管很重要,「投资赚钱多少有点运气,不要太过自信,良好的资金控管,即使看错,也不至于损失太大。」
今年投资友达大赚的张女士,同样从失败中学习,「进股市的前五年,怎么买都赔钱！」刚开始时,她跟多数人一样,听信营业员推荐的明牌买进,结果都买在高价,惨赔出场。
「学费缴够了,自然就学会了。」张女士半开玩笑说,「股市都是对作,大户坑散户。」明知股市凶险,张女士偏不服气,开始努力搜集信息,技术面、基本面都深入研究,并分析每次投资失败的原因。
不过,当投资遭受挫败,特别是连续几次投资都赔钱时,投资赢家一致建议,最好先休息几天,让自己跳脱原来的情境,等冷静之后,再重回市场。
赢家秘招5 不了解的绝对不买
将近二十年前,六十岁的杨女士所信任的好友向她介绍黄金,表示随着通膨走高,黄金一定有。尽管信任好友,杨女士还是花了整整二年去观察黄金市场,还试做了半年仿真交易,才敢真正进场,从香港期货市场买进黄金,「那次真的让我赚了大钱。」杨女士说。
从此黄金期货成了杨女士的主要投资标的之一,除了少数的大外,她只做季节性的区间操作,「每年中秋节左右,一直到农历年前,这是中国人对黄金需求的旺季,比较有。」
杨女士分析,由于对黄金市场波动了解透彻,前波的黄金大又被她命中,「从二八五美元买进,到三七○美元脱手,」再次大赚一笔。
今年以来油市大,敏锐的朋友再度向杨女士推荐原油期货,不过她衡量自己年岁已高,加上对原油市场不了解,宁可放过这个赚钱机会。
同样的态度,杨女士也用在股票投资上,「买股票是买经营者,不了解的公司不碰！」凭着这个态度,杨女士曾操作过中鼎获利不少,「当时这档股票非常冷门,整个号子里只有两位客户买进这支股票,但我很有信心,知道老板是做事的人。」
本刊调查发现,投资赢家所投资的商品或企业或有不同,但共通点是,只要他们不了解的商品或公司,就绝不投资,宁可少赚,也不愿胡乱冒险。
除了五大操作心法外,投资赢家还有几项特质,譬如在观察技术指针时,最重视成交量的变化。
对于投资赚来的钱,他们均异口同声表示不会拿去消费,而是会用在投资或储蓄上,「投资是辛苦钱,舍不得花掉。」
此外,这些赢家最重要的忠告是,千万别为了赚钱赔上健康,一位赢家的中实户朋友,几年前在股市大进大出,靠电子股赚了不少,但现在出门随身带着氧气筒,因为投资而沦落此田地,真是得不偿失。