这是某一主力机构针对某一上市公司
股票策划的操作方案(精华本)。这份策划书可令投资者对主力如何在证券市场上呼风唤雨及其操盘思路,策略和手法有一个大致的了解,对投资者识破主力在股价炒作过程中设置的美丽的陷阱大有助益。
因为原操盘方案涉及太多内容太多细节和专业术语,本人只能节选该操盘方案的精彩部分,并对该内容作了整理和删改。
这份方案中的前言是这样说的,证券市场既是一个“非理性的市场”,又是一个只有少数人突出成功的市场；既是政府干预的市场,又是主力引导潮流的市场。因此,作为一名操盘手,不但必须具有超凡的操盘能力,而且必须具有高瞻远瞩、谋划大局和掌控局势的能力。第一、能够大体准确地预见未来大盘总体趋势,从而完成总体布局和运作周期；第二、能够把握并成功地利用市场的“非理性的狂热”和“非理性的恐惧”的情绪；第三、能够立足最坏最危险的角度,制定周密的投资策略和风险控制方案；第四、能够洞察未来的重大金融政策趋势的动向,准确估量其正负面影响,进行一系列高超的运作。
前奏
一、选定目标个股
某上市公司总股本1.8亿股,流通股5000万股。盘子适中,流通市值较低。法人股较集中,第一大股东持有32％股权。前100名流通股东的筹码相当分散,目前还没有其他机构介入。公司的财务状况和经营管理等基本面总体较稳健,现金流较充沛,资产负债率较低(30％),资产出让容易等。目前股价较低,介入风险相当低。
二、确定总体操盘思路
未来大盘总体趋势：因上市公司业绩整体下滑、国有股减持、财务丑闻等一系列的负面信息影响,预计2002年到2003年春大盘总体呈现调整格局,虽然期间会有一轮向上小行情,但新一轮的大行情产生至快于2003年春节以后。这为充分建仓提供了必要的天时地利。
未来可能推出的政策：近期可能推出的政策,(1)保险基金入市,(2)中外合资基金公司的设立,(3)B股市场对机构投资者开放……；中期可能推出的政策,(1)《证券投资基金法》出台,(2)QFII推出,(3)加强对上市公司的监管,(4)单边征收印花税；(5)股票抵押融资向中小投资者放开……；中长期可能推出的政策,(1)CDR和QDII推出,(2)统一指数和指数期货的推出,(3)创业板的推出……。未来推出的政策整体趋好,预示未来股价的上升将来自政策面的支持和配合。
操盘手在上市公司未来基本面出现重大变化、未来推出的金融政策整体趋好和未来大盘将产生新一轮行情等基础上惯彻其“资本运作”思路：
1、吸筹思路：通过上市公司业绩预亏、上市公司负面消息和股票技术图形……一系列的运作,以及利用大盘连续重挫和市场的悲观情绪……一系列的不利因素,强化投资者的抛售意识和悲观情绪,让投资者确信股价还要下挫,从而掩饰吸筹的目的。
对于吸筹一系列的运作策划是基于：第一、大盘连续大幅重挫的深度和市场的恐惧情绪,预示大盘已经进入中短期的底部区域；第二、近期市场被连续的重量级利空消息所笼罩,而这些消息导致投资者抛售股票,或对股票不感兴趣；第三、在目前市况下,上市公司公告业绩预亏等负面信息,都会引发投资者抛股,股价出现重挫；……这为低价建仓提供必要的环境。
2、拉升思路：通过并购重组、大宗交易、技术图形……一系列的运作,以及适时“借势”——借大盘攀升和适度“借力”——借正面的金融政策……系列的有利因素,激起投资者的追涨意愿,让投资者相信上市公司受主力的追捧和其股票具有上涨潜力,从而掩盖推升股价的目的。
对于拉升一系列的运作策划是基于：一方面,并购重组(大黑马产生的摇篮)等题材极具号召力和想象力,极受市场分析人士、基金、其他机构的青睐,股价极易出现飙升；另一方面,要抓住阿基里斯之踵——投资者追涨杀跌的心理弱点,营造赚钱效应,培养和凝聚一批跟风盘,从而为未来出货埋下伏笔。同时,未来推出的政策整体趋好,预示未来股价的上升将来自政策面的支持和配合。
3、出货思路：通过外资并购、高送配方案、调升股票的评级……一系列的运作,以及利用大盘的走强和公布的正面金融政策……一系列的有利因素,强化投资者的持股意愿,让投资者确信上市公司极具投资价值和股票极具上升潜力,从而达到隐藏出货的目的。
对于出货一系列的运作的策划是基于：其一,外资并购是中国证券市场长久的投资焦点。外资并购的发展,将从合资、参股、到控股,这将逐步把外资并购炒作推向高潮；其二、推出两次高送配题材(多次送配是大黑马的关键魅力)。股价经过两次除权变成低价股,为股价的上升打开广阔的空间,极易受投资者的关注；其三、未来公布的一系列正面金融政策,将推动大盘向上攀升,以及将强化投资者的持股信心。……
三、联系上市公司配合
主力运作：要用多少钱？上市公司怎么配合？
其一、资金计划方面：9000万、8000万、6000万……共计3.5亿元,其中包括吸筹资金、拉升资金和后备资金。……
其二、公关计划方面：设立关联公司、控股公司和合资公司……1、Xx公司——是由X软件公司设立的关联公司,是证券市场的代言人；Xxx公司——是由上市公司与X公司设立的合资公司,并购重组的代言人。(来源： http://www.dzb.com.cn)2、Yy公司——是由传媒公司Y设立的控股公司,是证券市场的代言人；Yyy公司——是由上市公司与Y公司设立的联营公司,并购重组的代言人。3、Zz公司——是由Z生物公司设立的参股公司,是证券市场的代言人；Zzz公司——是由上市公司与Z公司设立的合资公司,是外资并购的代言人。4、W公司——是一家在中国内地注册的私募基金,Ww公司——是一家在英属群岛注册的私募基金,无人知道其背景。5、准备公司和个人证券帐户。……
其三、融资计划方面：5000万、5000万,共融资1亿元,其中包括债务融资、权益融资和混合融资。……
(来源： http://www.dzb.com.cn)