避险才能获利
在股市,每个股民都有一个共同的体会,就是机会与风险并存。然而,回顾2000年的中国股市,应该说机会大于风险。在这种情况下,还是有一部分股民不能够取得应的收益,这是值得我们深思的问题。
从逻辑上讲,既然机会与风险并存,那么,只要规避了风险,剩下的就是机会。有了机会就会有收益,这是不言而喻的。问题在于,用什么方法来规避风险?在回答这个问题之前,我想,应该先找出导致收益不佳的原因?笔者从自身的失误中总地出了一些典型的教训。
1、赌徒心态。在亏损的原因中,满仓操作、频繁进出已经成为一部分股民挥之不去的痼疾。笔者有一段时间甚至到了一天不做买卖就手痒的地步。其原因就是陷入了这样一种心理模式：“昨天输了,今天就要扳回来,今天又输了没关系,明天一定会走运。如果明天再输也没什么大不了,总有一天会赢回来的。”如此一来,只有还有机会赌下去,就不会善罢甘休。在这种心态的支配下,股市已经成为赌场,炒股就变成了赌博,不管你承认与否。
2、思维定势。思维定势是导致亏损的另一个原因。风水轮流转是股市运行的重要规律之一。一个新热点早期阶段往往不被大多数散户所认同。这时,股民往往还停留在前期热点的思维定势中,抱着对前期热点的期望不放。当新热点一涨再涨之后,持有前期热点
股票的亏损往往不上了。这时,熬不住的股民如果换股,就很有可能在高位接近新热点的股票,而抛掉的股票则开始反弹。结果是踏错市场节拍,得不偿失。
3、个人偏好。个人偏好是股民很容易忽略的风险。一般来说,普通股民真正具有基本分析能力的人并不多。一些股民通过一些简单的分析(是分析吗?)。比如每股收益、市盈率、每股净资产等历史信息,加上一些媒体上看到的公开信息,就认定自己看好的股票一定能涨。这时,如果股价已经充分反映了这些历史信息和公开信息,或该股不在市场热点,则高套牢或低位不涨的可能性是很大的。个人偏好的另一种表现是只钟情某一类股票,对市场热点视而不见,造成视野狭窄,投资效率很低。
4、误入圈套。庄股为了获利,一般会先把股炒高,再与(行为不端的)上市公司以及某些股评人士串通一气,利用媒体发布利好消息,引诱股民接货。此时,股民如果盲目跟进,后果可想而知。
以上虽不是导致收益不佳的全部原因,但在散户中个有一定的普遍性。因此,规避风险的途径,就是要找到能够避免这些错误发生,并适合自己操作的投资思路、方法和步骤。下面是笔者与股民朋友交流的一些看法。
1、买什么股票?选股是股民首先要解决的问题。股市有一个不变的规律,就是强者恒强。因此,通过板块与大盘和个股与板块之间的强弱分析,选透出强于大盘的板块,再从该股中选出强势股,是比较正确的选股思路。比如,目前的国企低价大盘股、房地产类股和港口类股,就是强于大盘的板块,而东风汽车(600006)、深万科(0002)和天津港(600717)就是板块中的强势股。
2、什么时候买?选好股票只是第一步,还要选择一个好的买点。强势股在上涨一段时间后(比如1-5周),需要进行调整,消化浮筹。所以,买点有一定的特征。比如：“一”字型、“N”型和“W”底等等。不管什么形态,即然是消化浮筹,就需要时间来完成(比如从阶段性高点(峰位)回落后4-10周)。调整一段时间后,形态(谷底)就会初现端倪,成交量也从连续缩量转面温和放量(盘中量从从原来的＜1转为＞1。)此时,就是比较好的买点。
3、什么时候卖?买进股票后,接下来的任务就是跟踪股价的走势,耐心等待一个好的卖点。强势股的卖点也有一定的特征。一般地说,在涨升一段时间后(比如1-5周),都会出现连续放量(盘中量比异常放大)拉出中阳线(或大阳线)的走势。此后,出现缩量滞涨就是比较好的卖点。
4、怎样进行组合?学会了选股时,只是成功的一半。股市无专家并非说说而已。不管你有多精明,错误随时可能发生。所以,“不要把鸡蛋放在一只篮子里”的原则,必须坚定不移地执行,决不能抱有侥幸心理。组合的方法就是把投资分散在不同的板块。比如,今年以深万科(0002)、东风汽车(600006)和天津港(600717)做为投资组合,等到买点出现介入,进行波段操作,来年应该有不错的收益。
来源:股易红