有些东西必须凭借经验才能慢慢琢磨出来,如最适合进行交易的市场状况。 波动剧烈或横向区间发展的走势,经常会导致过度交易,但趋势明确的行情,则很容易处理 。如果趋势非常强劲,你没有必要经常进进出出。适当的部位经常可以继续持有到趋势结束。 面对趋势明显的行情,很容易设定合理的止损 ,所以止损不会无谓的被触发。 如果错失某个机会,大可不必追价,可以等待行情重新回调趋势线 。如果不愿耐心等待,进场价位可能远离合理止损点,使得风险与报酬关系恶化,而且行情可能出现大幅修正。追价建立的部位或许不错,但可能被清洗出场,因为价格拉回支撑区,你实在不堪损失继续扩大的痛苦而认赔卖出。于是,虽然非常懊恼,但仍然忍不住,又在下一个峰位附近买进,结果整个程序又从头来过。如果你当初错失机会,随后的走势又没有重新回到趋势线附近,千万不要勉强进场,应该另寻机会或继续等待。这种处理态度,至少可以强制交易者只接受高胜算机会。另外,追价通常也会出现较大的滑移价差。在回档走势中买进,限价单很容易就可以撮合。反之,如果价格正在大涨,交易者只能用市价单追价,通常都成交在不断上升的卖出报价。
价格波动剧烈的市场,很容易出现过度交易的情形,因为支撑与压力相对难以判断,因此也不容易决定适当的进出场点。每当行情看起来即将突破,结果又回调。即使突破成功,跟进走势经常很有限。每当行情看起来即将暴跌,结果却大幅反弹,但 20 分钟之后又恢复跌势。有时价格波动虽然剧烈,但幅度很有限,根本不值得交易。遇到这类行情,止损点也很难设定,使得止损经常被触动,发生太多没有必要的损失。很多系统一旦碰到波动剧烈的行情,频频发出交易信号,而且信号不断反复。由于每个假走势看起来都像真的一样,所以也很容易出现追价的情况。总之, 交易者务必要克制追价的冲动,尝试了解各种市场状况特质。
急于挽回先前的损失
某些交易者遇到重大亏损时,就会过度交易,急着想挽回局面。当天、某个部位或当月的累积损失越来越严重,这是大家都不乐意见到的情况。但交易者究竟如何处理这种局面,往往也就代表成败的分水岭。 遇到重大挫折时,最明智的做法就是遵循资金管理计划的指示,接受损失,暂时放手 。糟糕的是,很多交易者的反应刚好相反,为了扳回先前的损失,更频繁进行交易,甚至扩大部位规模。当亏损累积到某种程度,一般人就会丧失理性思考能力,急着想要挽回损失。一旦出现这种心态,整个交易就乱了头绪,决策变得草率,结果也可想而知。请注意, 交易决策不应该受到盈亏金额的影响。 交易者必须了解,每个人都会遇到交易不顺手的日子,这些亏损是可以被接受的。碰到这种情形,步调应该放缓,而不是加快。为了挽回损失,某些交易者会恐慌,甚至出现报复性交易,这种非理性行为通常都会导致更糟的后果。让我 重复强调一次,交易不该受到既有盈亏的影响,永远都要按照交易计划行事,严格遵守资金管理计划。
报复性交易
如果你急着想挽回稍早或前几天的损失,经常会发生过度交易的问题。为了想挽回损失,有些人会出现报复性交易。所谓报复性交易,是交易者认为市场对他们有所亏欠,所以会无所不用其极的想要捞回来。这类交易者认为,市场背叛他们。他们不断进场,相信自己比市场聪明,打算给市场一番惨痛的教训,告诉市场当初不该背叛他们。我们必须体会到：市场通常都是对的,而且也是笑到最后的赢家。报复性交易的特点是“ x xx ！我刚才在黄豆交易亏损了 400 美元,下一笔交易要采用更多的合约,好好捞回来。”