风险和回报,两者具有良好的关系,是进行一笔高胜算操盘的重要部分。做到这一点,你需要了解在最糟的情况下,确定在交易中会损失多少,而在交易成功处于优势时,获利目标到何种程度。
当然,回报与风险的比率越高,交易越好。但我们应该设定一个可接受的最高数值。就当日冲销来说,我觉得比率至少是 2 ： 1 或 3 ： 1 。在长期交易方面,我寻求的回报与风险比率至少是 5 ： 1 。把握交易时机,将帮你等量减少风险部分。
一旦决定了适于交易的最小比率,就观察图表来决定是否进行交易。从观察风险开始。观察应该止损的位置。然后,试着计算出如果交易成功可获得的利润。通常这点不太容易看出来,但运用费伯纳西比率,或测量先前密集交易区波动和走势幅度,观察在到达末端读数前振荡幅度有多大空间,并运用较长期的走势图找出压力平面,是可以做到的。如果你观察到交易的风险为 200 美元,你能接受 100 美元的潜在回报？我希望不会。但如果是 400 美元、 500 美元或 1000 美元呢？是,你当然会。纵然你错了,也是很值得冒风险的。
一些交易,例如 30 分钟突破系统,历史统计资料显示其赚钱机会很高,风险与回报关系稍差,也是可以接受的。同样当你试图捕捉反转走势或进行其他有风险的交易,因失败概率高,风险与回报比率必须设定的小一点。
为什么专业赌徒会赢钱
一名杰出的赌徒会经常赢钱,这是因为他知道任何一手牌的胜算机会。他只在损益比率很好时才会下赌注,而不是所有有一半以上胜算的机会下注。比如说,他需要一张 6 组成顺子,而得到的固定比数是 1 / 11 。某人下注 10 美元后,轮到他下注。只有台面上的钱超过 110 美元,他才会下注。如果他只可以赢得 50 美元,追加这张牌就无趣了。那意味着他只有 1 / 11 的机会赢 50 美元,却有 10 / 11 的机会输 10 美元。但如果台面上的钱有 400 美元,而且他是顺子的话就可以赢其他人。他会每次都下注。因为他有 1 / 11 的机会赢得 400 美元, 10 / l1 的机会输 10 美元。纵然,他没有拿到 6 ,这仍然是精明的下注。