多数交易者都觉得,自己的止损经常莫名其妙的遭到触发。换言之,设定的止损遭到引发,但就在你出场之后,行情立即朝预期方向发展。你觉得这是他们故意做的,但他们怎么总知道你所设定的止损位置呢？止损经常遭到引发,主要是因为大家都把止损设定在相同位置,场内经纪人与专业交易者们都非常清楚这些可能的止损位置。另外,场内经纪人也经常彼此交换客户设定止损的消息,所以一般交易者设定走势到达关卡价位,即使该关卡价位能够发挥预期的功能,走势也经常会有冲过头的现象,结果还是会引发过分紧密的止损。
止损尽量不要设定在技术关卡附近,例如：趋势线、移动平均、先前的高点和低点或道琼斯指数 1 万点之间的整数价位,因为这类止损太过于明显,很容易被触发。如果行情刚出现三尊头,势必有大量的止损设定在附近,这些止损很容易被利用。至少专业交易者都知道哪里有容易赚的钱。如果行情已经逼近这些止损点,场内交易员只要稍微加把劲,就可以引发附近的止损。由于这部分走势纯属人为的,所以很快就会出现反向走势。总之, 止损不适合设定在过分明显的位置,如果一定要设定的话,也要预留足够的缓冲空间。
某些交易系统不会单纯结束部位,而是用止损（停止）建立反向部位。换言之,这类交易系统永远停留在场内,如果不是持有多头部位,就是持有空头部位,通常不会保持空手。停止点的作用,就如同建立反向部位的信号。例如,某人做多 2 口合约,如果这 2 口合约遭到止损,止损单也就是 4 口合约的市价卖单,其中 2 口合约用来冲销原来的多头部位,剩下 2 口合约则用来建立新空头部位。简单移动平均穿越系统,就把空头部位反转为多头部位。同理,每当短期均线向下穿越长期均线,就把多头部位反转为空头部位。过去我经常采用这类的系统,因为“如果不适合做多,那就适合做空。”可是我发现 某些行情既不适合做多,也不适合做空,只适合保持空手,尤其是当信号方向与趋势方向相反时。