不排除有利条件下持久战的精髓,在于卖出以后不轻易换股,下次有买点再介入,直到抓住主升浪。理由是多数股票都有主升浪,只要行情好。粗略统计了一下,从2005年6月以来,几乎所有的股票涨幅都在200%以上,涨幅在100%以上的股票有1333只。
当市场处于强势或个股活跃时期,个股趋势形成,且大盘与个股两者方向一致时,可重仓出击。在牛市时,追涨有一定的必要性,否则,一味等待也许会错过机会。
当确认一轮趋势明朗或热点明确的上扬行情已经形成,才有追涨的理由。追涨不等于追高。一般情况下,没有必要追高,如果错过第一时间,就要避免在大阳线后买入,等回撤时再介入,等待第二轮的上攻行情。
对于启动不久或刚突破、处于牛市上升过程中的个股,则坚持追涨买入。任何时间段都可以介入,而且越早越好,任何犹疑都可能踏空。
在市场处于活跃强势时期,抓住个股波段机会高抛低吸。当大盘与个股两者方向不尽一致时,仅以中等仓位出击。对于波段操作买入点,应于股价回档后,在调整市的尾段,遇到支撑阻碍并且量、价由减变增时,方可介入。
在股市仍呈弱市运行格局的前提下,波段操作无疑是规避风险的较好方法,在下降通道的下轨线,或在连续下跌之后,阶段性低点位置适当做多,在反弹过程中,一旦触及上轨线及时止赢,在弱市里也能获得较好收益。
当市场环境尚可,处于平衡箱体时期或是相对弱市中,如果个股趋势形成,基于控制风险及更好地把握机会的原则,应将介入的时间尽量往后推,原则上应该在临收盘最后半小时,甚至收市前介入。
市场处于疲惫弱势时期,考虑观望或轻仓试探,见表3-2。
表3-2 不同大盘情况下采取的不同操作策略
(结合大盘与个股机会的交易策略)
大盘走势 个股走势 稳健操作风格 激进操作风格
策略 仓位/% 策略 仓位/%
市场处于强势 上升趋势 回撤介入 100 追涨 100
市场处于强势 波段机会 高抛低吸 70 高抛低吸 100
市场处于强势 下降趋势 不参与 0 少量参与 30
大盘平衡市 上升趋势 高抛低吸 50 追涨 70
大盘平衡市 波段机会 高抛低吸 50 高抛低吸 80
大盘平衡市 下降趋势 不参与 0 不参与 0
大盘平衡市 垃圾行情 不参与 0 高抛低吸 20
市场处于弱势 下降趋势 不参与 0 不参与 0
市场处于弱势 波段机会 不参与 0 高抛低吸 50
掌握交易的原则：策略指导思想
操作就必须遵循以一贯之原则和正确指导思想。这个指导思想不能因为市场暂时或局部的变动而动摇。通过学习借鉴,以及多年实战经验、教训的总结,交易原则可以用9个“坚持”、9个“不”表述。
坚持“顺势交易”的原则。其实有很多说法都是错的,比如“高抛低吸”其实是逆势操作,猜底与抄底也是逆势操作。问题在于,要搞清楚顺势而为,究竟顺哪个势,是日线、周线,还是小时线？
坚持“客观判断”的原则。炒股就免不了要预测,但仅仅是假设,股价具体如何走,要看客观真实的情况,也就是要验证。
坚持“不过度交易”原则。主要指不透支炒股,不过于频繁炒股,慎重满仓炒股。
坚持“追随市场”的原则。该进就进,该出就出,任何时候都不给自己找理由。
坚持“认错斩亏,让利润奔跑”的原则。认准这个原则,坚定不移做下去。