张先生是一名资深的外汇交易员。在出国以前,一直活跃在中国的证券市场,曾创造了连续十三天推荐股票名列隔日涨幅榜第一的记录。2000年,他开始征战外汇市场,中间历经坎坎坷坷,跌荡起伏,但终于找到了一条适合自己的交易之路。2003年5月,他在某一次交易大赛的11次交易中全部胜出。他的交易心得也影响了很多投资者,富源外汇模拟大赛五月份的冠军选手,就是主要使用了张先生的交易理念配合系统交易方法,在一个月的时间内由初始资金5万元暴涨到35万元。笔者以访谈录的形式将张先生对外汇市场的观点和看法介绍给广大投资人,并希望有缘人能有所收益。
高：张先生,你好,可以简单介绍一下你的外汇交易经历吗？
张：我从事外汇交易三年了,中间也经历了很多次的交易失败。我一直希望找到一种能够直接抓到市场起涨点、降低交易风险的方法,达到战无不胜、不胜不战的境界。
高：很吸引人,大致的情况如何？
张：我尝试了很多种方法,对技术分析下了大量的功夫,做了一些研究。不管是东方的、西方的、现代的、传统的、保守的还是激进的,我都试过。我也试过各种各样的指标,包括指标的联合使用。但是总觉得有一些问题,也许是我研究的不够深入。就拿波浪理论来说吧：第一,它试图把所有的市场波动都归结为完美的比例和结构,就像黄金分割和菲波纳奇神奇数列,我觉得这就有一定的问题。虽然人类的总体行为可能符合这种最完美的结构,但对一个具体的币种上,我并不认为一定可能实现；第二,波浪理论关于一个推动浪有5浪结构、然后5浪中有一浪延长的描述,可以解释为9浪的推动结构。但如果出现7浪结构,波浪理论可以用平台扩散型调整B浪过A浪顶来解释。因此,总觉得有种说不出来的感觉。事后验证全对,但行进中的判断就有太多的不确定因素。因此,最后我放弃了用波浪理论进行实战,只用一种观察市场的方法。
再说趋势线,价格通道,咋说你就用笔、用尺划两根线,价格就应该在这个通道里运行？当然在某种程度上可以解释为这个通道反映了人群总体的市场意愿和市场行进速度,但个人觉得依据很主观的两条线进行交易,有点悬。
高：有一定道理。技术指标你怎么看？
张：外汇交易看不到成交量,技术分析讲究价、量、时、空、人。这排在第二位的量没有,使用传统的技术分析就有很大的缺陷。常用指标KDJ的设计思路借用了物理学里空间的概念,物体在顶部会自然下落,在低位则自然会产生反弹。这听上去是那么回事,但细细说来就有问题。第一,为什么一定在高位它就会下跌,难道他就不能高位钝化？只要力量足够强大,飞船还可以离开地球呢。在金融市场,只要推动力大,KDJ就可以一直在高位徘徊,如果都依据指标高位死叉卖出,可能全玩完。因此市场若进入了强势区,这个指标就不太好用,或者要反着用。在常态市场 KDJ管用,在平衡市、震荡市、整理市也有用,但放到单边市就会产生问题。还有就是指标参数设置的问题,到底是5,5,5还是9,3,3或者是 8,3,3？有些人喜欢优化参数,但优化来优化去,最后效果也不一定好。对这个币种行,换另一个币种就不行；在这段时间行,在另外一段时间又不行。而且,优化需要大量的原始数据和很好的软件。中国的“分析家”软件挺好,但你依据的是中国股市的资料,你拿这个结果去比划外汇,肯定不太好使。就优化来说,第一,条件不够；第二,局限性太强；第三,违背了指标设计的原则。