第15节：第五堂课股票买卖的十三个关键点
第五堂课股票买卖的十三个关键点
一、股市二八现象
2007年4月以来,两市每天新开户的人数超过30万户,到5月开户总数已超过1亿户。不客气地说,如此庞大的队伍中大多数人是来给别人送钱的。因为股市有一种现象：二八现象。股票市场是一个高风险投资市场,约有半数的人会由于知识与经验积累不够而失败,剩下的一半即便技术经验上能够过关,但大多数又会因为心理素质不够而亏损。这样从长期统计数据来看,20%的人赚钱、80%的人亏钱就是股市的常态,所以叫做二八现象,也叫二八定律。中国股市如此,海外股市也一样。
比如据《中国证券报》调查统计,2006年大盘上涨了130%,投资人有16％还亏损,有14％不赔不赚,而赚钱人也只有5％的人跑赢了大市。牛市尚且如此,熊市就更惨不忍睹了,还是该报的统计结果显示2001～2005年亏损者比例为96%,平均亏损幅度达70%以上。由此看来,对于风险投资的操作,目前多数投资人还尚不能胜任。
二、论人性的弱点与股票操作
贪婪、恐惧、盲从、侥幸是人性所共有的弱点。这些弱点同时或多或少地存在于每一个投资者身上,严重影响着投资人收益的高低。知识可通过学习补充,经验可靠实践积累,而心理素质的提高却只能通过生活的方方面面摔打磨练来完成了。
1?论贪婪。大家都看过《渔夫和金鱼的故事》,渔夫出海打鱼捞到一条金鱼,金鱼说放了我,我可以满足你的所有要求。渔夫的女人太贪心,要华服,要房子,要宫殿当女王,金鱼都满足了她。但这位夫人最后竟要金鱼做她的仆人,金鱼只好摇摇尾巴游到海里去了,而渔夫和妻子又回到原来的贫穷日子。股市有谚语说：什么人都能赚钱,只有贪心的人赚不到钱。过分的贪婪会把你赚到的钱又吐出去,因为没有只涨不跌的股市。老宋便经常会遇到这样一种投资人,他们不是根据市场强弱来决定买卖,而是根据自己买房子、买车等需求目标资金来定买卖。还有就是在理由不充分前提下不断提高既定目标。
治疗贪婪需要培养从容淡静的心态,更需要切实理性地分析市场。理性考虑风险前提下追求到的高收益才是最合理的,凭借主观想象一味抬高价码,结果只能像渔夫妻子一样回到原地。
2．论恐惧。人类面对未知的时候总会产生恐惧。股市的特点就是从不简单重复,似有规律又似无规律,因此,恐惧必然会成为股民心中最无法抛弃的阴影。持股过程中,看股票稍微涨一点,就怕再跌回去,想卖掉,但又担心继续上涨自己踏空；市场下跌了,不想卖,又怕持续下跌,卖了吧,又怕反弹。左也怕,右也怕,备受煎熬。对于短线操作的人尤其如此,因为理论上讲短期波动更是无法预期的。
3．论盲从。一个人在判断上迷失方向的时候最容易随大流,盲目跟从他人意见来决策。面对市场变化,不能认真全面地了解市场独立思考的人是不可能做好股票的。老宋发现大多数人听讲座看股评,不是着重于投资的思想方法和逻辑思路,而是就等着推荐股票。听了马上就买,一旦套住一点马上又斩仓。而这些股票极有可能中线大涨。盲从的人很多,所以有"羊群"效应之说。这也为前面所说的二八定律的存在奠定了雄厚的群众基础。
4．论侥幸。明知是小概率事件,却希望能够发生,这就是害人不浅的侥幸心理。在股票操作中,散户的侥幸心理经常会被机构主力所利用。股票拉到高位,下跌时主力往往以长阴线开始出货,散户们虽心中觉得大盘、个股均不太妙,但却出逃不坚定,大多数人还都在期待股价反弹到没有下跌前的高度,结果往往是越套越深。
以康达尔（００００４８）为例,２０００年５月其股价就已经破位下行,此股业绩平平,当时的价位却高达40元,风险极高。如果想等反弹再出货,就可能滑落到27元一线,如再心存侥幸一厢情愿地认为必出反弹而不果断卖出,接下来就会遭遇10个跌停、股价堕至８元的重大损失。