第二十二章 交易系统的规则与流程
股价的运行是一个循环和螺旋发展的过程,交易应该象打太极一样,在攻与守之间首先注重“防守在先,进取在后,主动防守,被动进取”,最终实现攻守平衡,从而完成完整交易流程。
一、交易系统的规则与关键词
在交易系统的定义上,我们前面已经了解,交易系统是一个完整的规则体系,它是系统化交易思想的具体表现,是市场状态和交易对策的匹配集合,因而交易系统实际上既是一个完整的、系统的体系,又是一个封闭的、循环的流程,它具有可持续、可重复的基本特征,又具有理性、严格、敏锐执行交易的基本功能。
在系统理念的依据上,我们又必须清楚了解,实际上老子思想所揭示的“柔性交易哲学”和有效市场理论所揭示的“投资方法有效性”都反应出一个相同的结论——机会往往在市场犯错与市场失效的时候出现。因此,完善的交易系统不仅应该具有“封闭、循环、完整、系统”的特征,它还应该符合老子思想、群体博弈策略、以及有效市场理论所揭示的基本哲理、基本原理。
在交易思想与系统思想的有机组合下,我们便得到了交易的规则。简单来说就是,在“买进、持有、卖出”的三个阶段中,首先,注重买进时的风险控制,防患于未然,主动地以退为进、逢低吸纳,通过合理位置的逐步建仓、平均建仓来分散风险与不确定性；然后,通过成本调整、成本优化来拟合具有高安全边际、高安全距离的价格,获得接近于价值或远离价格的安全成本,从而牢牢掌握持有过程中风险控制的主动权；最后,在卖出时注重对于止赢、止损操作的把握,在平衡了功遂身退与价值持仓的前提下,来逐步进行卖出。可以说,将风险控制贯穿于整个交易过程之中,就是交易规则的核心思想,这样做可以令投资者牢牢抓住主动权,使得整个买进、持仓、卖出的交易过程都可以在“拒绝亏损”的安全环境、安全状态下来进行。再具体一些就是,在买进阶段,交易动作主要可以分为“抄底买进”、“补仓自救”、“加仓进取”等几个部分,在持有阶段,交易动作主要以“动态优化成本”、“创造安全距离”、“构建安全边际”作为重点目标,在卖出阶段,则可以在止赢止损的前提下,来进行“价值持仓”、“待价而沽”、“被动进取”,这就是整个交易过程的基本规则。
拥有一套系统的交易规则,投资者便可以拥有投资过程中的良好心态,同时可以清楚的知道“自己正在做什么、下一步要怎么做”。将风险控制三步曲通过系统化的交易思想实现出来,投资者便可以始终处于优势地位与主动地位,进而根本不必惧怕市场的下跌,也不必担心因踏空而成为“弃儿”,涨有涨的办法,跌有跌的对策,一切便尽在掌握之中。
交易规则关键词
买进阶段 主动防守 抄底买进 补仓自救 适当加仓
持有阶段 成本调整 成本优化 安全边际 安全距离
卖出阶段 价值持仓 待价而沽 被动进取 功遂身退
二、交易系统的操作流程与执行步骤
事实上,交易系统的执行不仅需要有一个清晰的思路与规则,还需要有一个具体的流程与路线图。下面,我们就具体的来看一看交易流程的示意图。如图所示,涨有涨的对策,跌有跌的办法,交易系统是一个完整而封闭的系统。在基本面过关的前提下,首先以退为进地低吸买进处于调整到位的品种,若随后的股价表现是顺利反弹则说明事实验证了低吸买点的正确,随后便可以展开持有过程中的成本调整,通过数次成本调整将成本调整到足够安全的位置,或拟合出符合价值要求的高安全边际与安全距离,然后剩余筹码便可以在稳坐安全成本的前提下去持股待涨、待价而沽,因成本调整而多出来的空余资金可以继续回到低吸买进的流程中去。此外,如果首次买进的操作是失败的,那么就应该通过合理的补仓自救,使得自己的成本向安全成本逐步靠拢,等待市场转暖并且回到赢利状态之后再度展开以上的操作流程便是,这就是一个简单的系统交易流程。