交易计划内应该包含交易系统,这是由简单的买卖法则构成的交易方法 。交易系统非常重要,系统结构即使稍微简单也无妨,否则交易就会变得毫无头绪,相当危险。 交易系统不一定要非常精密复杂,也没有必要非常明确,更不必是电脑化系统,系统可以涉及一些主观判断,也可以是纯机械式的。系统的主要功能,就是让交易有一套可供遵循的行为指南 。
你可以自行设计或直接购买交易系统,但 系统必须符合个人的交易风格。没有任何交易系统,可以同时满足每个人的需要 。某个人觉得有效的方法,未必适用于另一人,因为每位交易者都有自己觉得合适的方法。 原则上,交易系统的最主要功能,就是重复进行某些高胜算的交易。
什么是交易系统
简单说, 系统就是交易者用来制定买卖决策的一套法则 。这套买卖法则可能很简单,例如：短期均线向上穿越长期均线则买进,短期均线向下穿越长期均线则卖出。可是,交易法则也可能很复杂,可能有 10 多个条件要同时满足,才能进行交易。 一套完整的系统,不但要提供进场信号,也要有出场和止损信号 。知道何时进场,只能算是半套系统,显然不够完整。虽然有些人认为,交易系统必须运用电脑程序编写成如 Trade station 之类的交易软件,必须是可供交易者重复运用的一组法则、价格形态或条件,以此来制定交易决策。我所运用过的很多交易系统,完全是由书面走势图来提供信号。我分析价格走势图,然后写下准备进场与出场的价位,只要市场出现这些价位,就采取预先决定的行动。交易系统可以在走势图上做视觉判断,举例来说,当某股票如果没有跟着大盘一起下跌则买进。这类的交易法则很难编写为电脑程序,但确实属于有效的系统信号,也是可供重复遵循的明确条件。交易系统也可以建立在基本分析之上,举例来说,当石油存量低于上个星期的水平则买进,如果高于上个星期的水平则卖出。我经常采用非正式的交易系统。我知道哪些价格形态很可能有效,只要看见它们,我就进场交易。我通常都同时观察数个时间周期的走势,而电脑化系统很少能够同时注意数个时间周期。因此,我同时运用数套不同的系统,然后通过视觉做信号确认。我也会运用主观判断,尤其是在出场时。如果我在某个时间周期上看到一些令我不舒服的现象就出场。虽然这些判断基于主观偏好,但仍然属于交易系统,因为我始终都运用相同的准则制定交易决策。
采用纯机械性的信号,不论信号是否由电脑提供,这类交易者统称为系统性交易者 。换言之,他们只要看到信号,就不假思索的根据信号采取行动。 某些人对于交易系统提供的信号,还会做进一步的筛选 。换言之,信号是否被接受,必须取决于市场情况,或必须经过其他技术指标的确认。 这类交易者统称为选择性交易者 。这两个交易风格各有所长。
为什么要采用交易系统进行交易
我可以大胆的说,绝大部分专业交易者都通过某种系统制定交易决策 。不论是电脑化交易系统,或只是一套规范交易行为的法则或条件,这些系统可以让他们保持在特定轨道上。某些人采用纯系统性的方法,每笔交易都按照电脑提供的信号进行。另一些人则会做进一步筛选,只把交易系统视为参考准则,最后决策则根据主观判断,尤其是关于部位规模的决策。 重点是这些交易系统都是一些能够进行高胜算操盘的法则 。那些最杰出的交易者,即使没有写下明确法则,在实际进场或出场之前,也会观察特定的行情结构。