交易动机 交易动机可能是交易日志记载的最重要内容之一 。 对于所进行的每笔交易,如果都能把进场理由清楚写下来,一段时间之后,交易技巧必定会显著提升。 “觉得无聊”或“我之所以买进 IBM 是因为它在 20 分钟内上涨 3 美元,我不想错过剩余的涨势”,这都不是合理的交易动机。如果某人把这些理由记录在日志上,而且觉得很满意,恐怕还有一段很长的路要走。 很多交易背后并没有明显动机；如果你必须解释每笔交易的进场理由,应该可以避免一些无谓的交易。 如果进场理由是：“我买 IBM ,是因为道琼斯指数的表现很强劲,虽然指数目前稍微拉回,但走势仍然很稳定；另外, IBM 由高点回挡 75 美分,目前落在上升趋势线的支撑位置,应该会恢复涨势”,这是有效的进场理由。进行这方面的分析,应该可以让你删除一些胜率较低的机会,提高交易决策的素质。我也会特别注明自己究竟是追价,或是等待拉回。阅读本书之后,各位就应该可以区别什么是合理与不合理的交易。
特定交易的感觉强烈程度 利用某种计分系统标示你所进行的交易,然后分析其结果。每天晚上,我都会准备第 2 天准备进行交易的 10 个市场规划交易情节,并且根据情节发展适合交易的程度,分别标示 1 一 5 颗星, 5 颗星代表最佳机会。经过一阵儿之后,我发现 5 颗星的交易结果都很不错, 1 颗星的交易就不怎么样了。虽然 5 颗星的数量不如 1 一 2 颗星,但只要我耐心等待,绩效原本可以更好。通过这类分析,可以了解自己最适合于哪类情节的交易机会；专门挑选自己最擅长的交易机会,显然可以提高胜算。
获利目标 设定获利目标,可以避免错失应有的利润。 实际进场建立部位之前,对于可能的获利程度应该有所了解。一旦进场之后,设定获利目标就会有助于管理部位。 当价格到达预定目标,就应该获利了解,或减码。 不要因为行情看起来不错,就怀疑先前的决策。行情当然看起来不错,否则,根本不会达到获利目标；获利之后,很可能让情绪变得激动。若是如此,情绪可能造成干扰,使你无法清楚地思考。达到获利目标之后,最好立即获利了结,重新评估当时的行情,如果走势折返整理,或许可以考虑再度进场。
停顿 就如同获利目标一样, 预先设定止损也有所帮助：局限损失,让你知道何时应该认赔出场 。关于何时认赔的问题,最好是在头脑非常清楚时决定,不要等到亏损实际发生而情绪波动的时候。
赚或赔多少钱 应该随时了解交易的平均盈亏程度,才能确定自己是否妥善掌握风险管理。把这些数据记录下来之后,可能才会发现成功交易的平均获利为 300 美元,而失败交易的平均损失却高达 900 美元。如果看到这类情况,或许表示你应该更快地认赔,获利部位的持有时间则应该稍微拖长一些。除非看到数据,否则根本不知道问题存在,当然也就不能解决问题。利用 EXCEL 的试算表,你很容易知道成功与失败交易的平均盈亏数据。
部位持有的时间 持有时间是决定交易绩效的重要因素之一。亏损部位的持有时间,应该明显短于获利部位。 过去有一段时间里,我总是一直持有亏损部位,不断期待行情反转,不愿面对自己的错误。现在,我最多只允许亏损部位持有 45 分钟,然后就出场。 一旦交易已经失败,就必须承认,立即认赔出场。 很多人刚好抱着相反的原则；获利部位立即了结,亏损部位则拖拖拉拉。让我重新强调一次：除非记录下来,否则你根本不知道部位的持有时间多长。