交易是什么？交易对我来说不是一种负担,也不简单的是一种谋生手段,尽管它可以带来金钱和荣誉。１０年来,交易是我的一种生活方式。沉浸于交易中,去寻找隐秘的、有时是晦涩的买卖区域,感受造化的启示,体验贪婪、畏惧与自我的绞杀,享受绝望以及从绝望中诞生的欢欣,应该是交易给予我的最为重要的东西,也是我如此热爱交易的根本原因。
顶是什么？顶是价格趋势的最高点。底是什么？底是价格趋势的最低点。顶在哪里,顶在未来中。底在哪里,底在未来中。
看到上面类似偈子的对白,我们是不是可以得出了一个简单的结论,即：逃顶和抄底是不可能的,因为时间没有终点,未来永在未来。
那时我们谨慎地、但是负责任地指出最保守的跌幅也要到１５５０点,我们指出未来股指将以头肩底的方式完成底部形态,我们呼吁在２００２年５月中下旬长线资金可以入场了。
还有一个实战案例,图１、图２是笔者６月５日的公开基金交易图表。
在魔山理论中,顶和底这类价格空间的概念被赋予时间意义,它对顶的定义是：单位时间内价格上升速度运行到的极限位置。顶随处可见,只要你给定一个时间范围,我们就可以知道可能的顶部区域。自然,底在魔山理论中也被同样定义：单位时间内价格下降速度所达到的极限位置。
在魔山理论中,单位时间是确定一切概念的必然前提。
魔山理论是怎么成功指导其信奉者在底部买入、在顶部抛出的呢？
魔山理论逃顶技术一
——时间频率失衡与价格形态的相互验证。
要点：
１、价格向上运动了一段时间,形成了明显的趋势。这是个必须的前提。
２、价格运动处于徘徊期——开始横向运动,这是第一个信号。按照经典的趋势理论,这只是个价格的短暂间歇,趋势会按照原来的方向运动。魔山理论对此持否定态度,理由在于,我们是在什么单位时间内考察趋势。如果是没有时间的界限,经典的说法或许是正确的。但是,如果我们界定了时间,这种说法就显得荒谬了。
因此,当价格进入横向整固状态的时候,你就要提高警惕了。在这个时刻只是保持警惕,不要预测方向,除非出现其它信号。
３、时间频率出现失衡现象。时间失衡是魔山理论独有的概念,它的意思是指几个和谐的等比周期出现变异。这个时刻一旦到来,警报级别便再度提高,但是,我们依然不能确定最终的价格运动方向,我们还要等待,在交易的时候耐心非常重要。
４、时间失衡与形态必须相互验证。价格形态在时间失衡的同时实现突破,是识别顶部的重要信号,这个时刻我们必须果断采取行动。最后的机会到来了,价格向下跌破趋势线或者形态的下边,之前出现时间失衡,这个时刻我们只有一个行动,卖出——结束手中持有的头寸。
在逃顶的时候,成交量并不是很重要,庞大的成交量出现在顶部,只有事后才可以确认。成交量代表不了价格运动的方向,它只能代表价格未来突破的强度而已,逃顶的时刻一定是顶部的一般特征没有显现出来的时候,只有在这个时刻行动才有意义。魔山理论不能容忍道氏理论在趋势回撤１／３后再采取行动的行为。
魔山理论追求的是赢利的效率,逃顶技术则是它保证利润的重要途径之一。
魔山理论逃顶技术二
——利用ＢＢＩ和时间周期逃顶。
ＢＢＩ是一种移动平均线技术,但是它不是简单地将每日收盘价格进行平均,而是对４条不同时间的平均线进行再平均。ＢＢＩ在具体操作中被我称为自动趋势线,当价格持续上升并进入徘徊区的时候,这条曲线会完美地支撑着价格,当周期开始向下,价格首先击破这条曲线,而这个时候卖出信号就给出了。利用ＢＢＩ逃顶的前提必须要和周期结合,简单地跌破ＢＢＩ并不是头顶信号,只有在周期过了理想上升期后,价格跌破ＢＢＩ才是重要的逃顶信号。在跌破ＢＢＩ后,如果速度过快,那么随之而来对ＢＢＩ的反抽也是常见的事情。
１、ＢＢＩ时间参数的选择
ＢＢＩ是４条移动平均线的再平均,如何选择时间参数是关键。在对ＢＢＩ的应用上,很多人选择的是菲薄那齐数字５、８、１３、２１。这么选择明显过于武断。还有人选择４０、２０、１０、５,他们的理由代表了他们对周期技术本身的无知。
事实上,时间参数和你所跟踪的交易对象的循环周期息息相关,例如我交易Ａ
股票,我首先做的事情是解析它的周期,假设我发现了它的周期是２２天,那么我选择的参数就是４４天２２天１１天６天。这样做的目的是充分利用平均线的滞后性。
２、ＢＢＩ在周线上的应用
ＢＢＩ在周线图上被广泛应用,这样做可以为长线交易者提供一个逃顶的保障,因为长线交易的特征在于避免频繁的交易,试图最大限度地追随趋势,所以在周线图上价格跌破ＢＢＩ将会提供一个较好的平仓机会,但是在周线图上的跌破不能等到周线收盘,而是一旦跌破ＢＢＩ则立刻转向日线,看看日线是否出现了周期下降现象,如果出现则立刻离场。这是问题的关键所在。
ＢＢＩ与周期结合的逃顶技术适用于大资金和崇尚长期投机的散户。当然在具体应用中还是要小心实验后再进行实战操作,这是魔山理论的一贯主张。