这轮物价上涨,钱有几大主力： 第一,1.6万亿外汇储备。这意味着有相应的超过10万亿人民币从中央银行流了出来,进入经济领域。
第二,20万亿居民储蓄。当然,这里面和第一部分有一定重合,第一部分中有些资金在国外的银行储蓄,有些在周边国家手里,甚至在民间,比如许多泰国人就把人民币存着不用。
第三,民间资本。平时银行里看不见,藏在家里的地窖里。
第四,国际游资,也称为热钱。这些游资不知从哪里游过来,换成了人民币,使我国外汇猛增。几年前我国只有几千亿美元的外汇储备,现在已经有1.6万亿美元。很多热钱以贸易和投资的名义,甚至通过地下钱庄进来了,可谓防不胜防。
这四大力量多厉害,多庞大？尤其是后两个,民间资本和国际热钱的强大力量在于,经济本来是大致平衡的,但民间资本和国际游资做出一致的利益判断、一致的行动以后,会立即打破这种经济平衡。它有巨大的示范效应,会让20万亿储蓄在银行待不住,马上想冲出来。
这些资金行动的前锋部分是基于预期,它们判断中国经济一定会有大发展,于是提前行动,提前布局,买入房产、
股票或者其他资产；尾随部分是一旦这种趋势形成,平衡被打破,便马上跟进,推波助澜。而20万亿居民储蓄分散在很多人手上,无法提前一致行动,所以只能跟风,不是追涨,就是杀跌,注定如此。
所以,当老百姓还觉得中国经济问题重重的时候,那些国外大资本却已经看好中国,它们坚决投资中国。
这是两难。你说中国经济不好吧？我们努力改革开放30年,我们勤勤恳恳工作,创造了很多财富,还有很多机会。我国修的那些高速公路,有多少人的劳动在里面？有车在上面跑,有钱在上面赚。那些高速路通到的地方,政府和人民投入了多少钱？凡是高速公路通到的地方,地价能不涨吗？ 上涨是顺理成章、天经地义的事情。问题在于不要上涨过快,不要透支过多。
全国百姓辛苦半天,不知道我们和政府共同创造了一个伟大的欣欣向荣的中国,有一个光明的未来。国人常常在埋怨、在观望、在等待,甚至在自卑,但这不妨碍别人看好你,看好中国。所以现在的问题是,中国做了一锅饭,有机会,能挣钱,全世界都知道。遗憾的是,中国老百姓一直不太相信自己,结果全世界都知道了,都来这里抢饭吃,来分一杯羹。最终僧多粥少,现在就是这个样子：钱多,机会少；机会很好,但是很少。很少是什么意思呢？就是它不足以消化全世界赶来的这么多资金,加上民间资本和被撬动的居民储蓄。这时候就该明白了,中国那点股票够吗？不够！真要是买,轻轻松松可以买上股指一万点,假设没人管的话；同样,中国那点楼够买吗？当然也不够啊！你看着自己兜里钱买房太贵了,但马蜂一样的国际游资扑来的时候,没有那么多地、那么多楼够他们买的。
所以,政府的第一个思路很清楚,"节源"就是千方百计抑制国际资金游进中国,具体措施我们不在这本书里探讨。相信政府应该有成套的方案,关键在执行力度,不要被部门利益、地方利益所左右。
这是"节源",就是节制资金之源,不让那么多资金在中国领土上游荡。1997年以来,我国十多次提高存款准备金率已经打了很漂亮的一仗,但这是内部的,是中国内部的一种节制措施。问题是,时间长了还会出现一个怪现象,就是中国经济发展的巨大成果,我们内部享受不到,结果最诱人的这块蛋糕被外部瓜分了。这个问题现在还不太明显,因为中国经济大爆发还没走完,国人还有分享自己成果的机会。所以从这里可以看到一点,怎么搞"国民待遇"就是篇大文章了,在这本书里无法详述和探讨。最重要的就是,如何让中国人充分享受到自己30年改革开放辛辛苦苦劳动的那一点成果。眼下是没办法的办法,在外部资金抑制不住的情况下,只有自己吃点亏,不要火上浇油。现在不能不先抑制一下自己,但绝非长久之计。